As ações representam um grande guarda-chuva nos mercados financeiros sob o qual existem categorias, subcategorias e estilos de investimento atribuídos. Um desses estilos de investimento em ações é o investimento em valor, uma estratégia usada com sucesso pelo magnata dos negócios e bilionário Warren Buffett no início do século XXI. Simplificando, o investimento em valor é baseado na seleção de empresas onde o preço das ações não reflete o que um investidor acredita ser o verdadeiro valor da empresa, ou uma ação que está subvalorizada. Um fundo de valor patrimonial inclui um fundo mútuo que usa esse estilo de investimento.
Um fundo de valor patrimonial pode ser supervisionado por um ou mais gerentes de carteira. Os investidores colocam uma certa quantia de dinheiro no fundo, e esses ativos são investidos pelos gestores do fundo. O valor do fundo aumenta ou diminui com base nas decisões de compra e venda dos profissionais. Em um fundo com valor de ações, esses gestores concordam em buscar oportunidades que se encaixem em uma estratégia de investimento de valor, ou seja, ações que apresentem uma oportunidade de compra de longo prazo para os investidores. Os investidores podem aprender o estilo de investimento de um fundo lendo o prospecto do fundo ou documento protocolado em uma agência reguladora financeira.
A base para investir em valor é selecionar ações que não estão sendo apreciadas pelos investidores. Os investidores em valor selecionam ações porque os preços das ações não refletem o verdadeiro valor da empresa. Um investidor de valor acredita que, eventualmente, a ação será negociada com um valor mais alto e, ao comprar a ação quando ela está subvalorizada, os lucros podem ser obtidos a curto ou longo prazo.
Um dos critérios para investir em valor é entender o setor em que as ações subvalorizadas são negociadas. Esse conhecimento permite que um investidor justifique por que o investimento em ações vale mais do que o preço das ações indica, e é por isso que investir em um fundo com valor de ações pode ajudar a gerar lucros. Gestores de dinheiro profissionais geralmente têm experiência em setores específicos e, no mínimo, têm acesso a uma equipe de pesquisa para auxiliar na descoberta de ações de valor.
Um fundo de valor patrimonial pode ser limitado além do investimento em valor. Alguns fundos mútuos buscam não apenas ações de valor, mas também ações de um determinado tamanho ou capitalização de mercado, que é uma medida do valor de uma empresa com base na quantidade de ações disponíveis para negociação e no preço das ações. Um fundo de valor patrimonial pode ser adaptado para incluir apenas investimentos de pequeno, médio ou grande porte.