Nos Estados Unidos, o Código da Receita Federal se refere a qualquer conta de poupança para aposentadoria criada de acordo com as disposições da Seção 403 (b) como uma “Anuidade protegida por impostos”. Essas contas, comumente chamadas de planos ou contas “403 (b)”, originalmente eram restritas ao investimento apenas em anuidades desde o momento em que a Seção foi estabelecida em 1958 até que foi alterada em 1974 para permitir mais opções de investimento, incluindo fundos mútuos. Disponível apenas para funcionários de escolas públicas e algumas outras organizações sem fins lucrativos, os planos 403 (b) se tornaram muito populares na década de 1980 como a alternativa sem fins lucrativos aos planos de aposentadoria 401 (k), que foram estabelecidos em 1978.
A segurança da aposentadoria tem sido uma questão urgente nos Estados Unidos desde a grande depressão do início da década de 1930, quando milhões de famílias ficaram desamparadas. O estabelecimento da Previdência Social fornecia uma medida de segurança, mas esse plano não pretendia ser a renda total da aposentadoria do aposentado. Os planos de pensão fornecidos pela empresa, geralmente no modelo de benefício definido, tornaram-se populares após a Segunda Guerra Mundial e depois da metade do século, mas com o passar do tempo, o encargo financeiro para os empregadores desses planos tornou-se oneroso. Por outro lado, muitos empregadores sem fins lucrativos e sistemas de escolas públicas não ofereciam nenhum programa de aposentadoria para seus funcionários.
A seção 403 (b) do Código foi aprovada em 1958 para atender às necessidades de professores de escolas públicas e outros funcionários de organizações sem fins lucrativos porque seus empregadores muitas vezes não tinham os ativos para fornecer planos de pensão de benefício definido. Os sistemas escolares e outras organizações sem fins lucrativos, a um custo quase insignificante, podem permitir que cada funcionário estabeleça uma anuidade protegida por impostos e aproveite as vantagens fiscais associadas a ela. Em 1978, o Congresso aprovou a Seção 401 (k) do Código da Receita Federal, que transferiu o ônus da poupança para a aposentadoria dos empregadores para os próprios empregados. Esses planos eram geralmente orientados para o investimento em ações – principalmente fundos mútuos em ações e títulos e contas do mercado monetário.
Os participantes dos planos 403 (b) e 401 (k) têm permissão para economizar dinheiro de seus ganhos em uma base antes dos impostos – ou seja, o dinheiro é deduzido de seus salários e colocado no plano de poupança para aposentadoria antes de ser tributado. As contribuições, juntamente com quaisquer ganhos, podem crescer sem serem tributadas até serem retiradas. Se retirado antes dos 59 anos e meio, o produto é tributado como renda ordinária e, na maioria dos casos, uma penalidade significativa é adicionada.
Outra abordagem para o planejamento de poupança para a aposentadoria, a conta Roth, pode ser implementada em ambos os planos. As contribuições para uma conta Roth são feitas após os impostos, mas os ganhos de uma conta Roth são isentos de impostos. Uma anuidade protegida por impostos pode ser configurada como uma conta Roth.
O termo “Anuidade protegida por impostos” usado para descrever os planos 403 (b) talvez seja arcaico porque não apenas as anuidades são apenas uma das opções de investimento disponíveis, como cada anuidade é uma anuidade protegida por impostos, adquirida por meio de um plano fornecido pelo empregador como um 401 (k), 403 (b) ou outro plano especial, ou simplesmente adquirido de forma independente por um consumidor.