As sociedades de investimento diversificado são fundos de investimento unitário ou fundos mútuos que são estruturados para permitir o investimento em uma ampla gama de títulos e vários tipos de negócios. No caso de um fundo mútuo, a empresa de investimento diversificado pode ser um fundo fechado ou um fundo aberto. Nos Estados Unidos, existem regulamentações específicas que regem quanto de um determinado investimento pode ser mantido por uma empresa de investimentos diversificados.
A principal lei ou regulamento que define a função de uma empresa de investimento diversificado é conhecida como Sociedade de Investimento de 1940. Esta lei define efetivamente percentuais máximos sobre os ativos que constituem 75% da carteira total detida pelo fundo mútuo ou unidade de investimento Confiar em. Esses 75% dos ativos incluem dinheiro, equivalentes de caixa e títulos. Desta parcela da carteira, a sociedade de investimento diversificado não pode ter mais de 5% dos ativos associados aos títulos de um mesmo emitente. Ao mesmo tempo, a sociedade de investimento não pode controlar mais do que 10% das ações com direito a voto associadas a qualquer emissor.
Essas disposições efetivamente impossibilitam a empresa de investimento diversificado de colocar uma grande concentração de seus ativos em uma estratégia de investimento com foco em qualquer valor mobiliário ou grupo de valores mobiliários associados ao mesmo emissor. Isso ajuda a proteger a empresa de investimento de ficar seriamente prejudicada financeiramente no caso de um dos investimentos cair repentinamente de valor. Como o portfólio da empresa de investimentos diversificados é de natureza tão variada, as chances de sofrer perdas gerais suficientes e colocar o fundo ou fundo mútuo em risco são bastante reduzidas.
Os investidores que trabalham com fundos mútuos ou fundos de investimento unitário podem desfrutar de um grau ligeiramente maior de segurança ao lidar com uma empresa de investimento diversificada. Embora os graus usuais de volatilidade em cada participação individual ainda estejam presentes, a extensão de tantos investimentos diferentes ajuda a garantir que, se um investimento está atualmente perdendo dinheiro, outros investimentos estão aumentando em valor ao mesmo tempo. Isso cria uma situação em que o investidor ainda pode antecipar razoavelmente um aumento líquido, apesar do fraco desempenho de um dos investimentos detidos pela empresa.