O valor utilitário é um valor atribuído a um investimento com base no desempenho previsto. Os investidores individuais usam seus próprios métodos para determinar o valor da utilidade dos investimentos potenciais. As pessoas podem chegar a diferentes estimativas de valor de utilidade dependendo de como ponderam a variável envolvida, e é por isso que uma pessoa pode dizer que um investimento é válido, enquanto outra pode dizer exatamente o contrário. Ao considerar um novo investimento, dedicar algum tempo para determinar o valor da utilidade pode ser uma parte importante do processo.
Duas coisas são balanceadas ao determinar o valor de utilidade de um investimento potencial. O primeiro é o retorno esperado. As pessoas podem usar as informações de mercado fornecidas para fazer previsões sobre o retorno ou podem confiar nas informações fornecidas com o investimento. Por exemplo, um certificado de depósito com uma taxa de juros de XNUMX% tem um retorno esperado claro. As pessoas também podem considerar o período de tempo necessário para manter o investimento e quais tipos de fatores podem resultar em um declínio dos retornos esperados.
Em seguida, o investidor analisa o risco esperado. Risco pode significar coisas diferentes para investidores diferentes. Alguns investidores preferem ter uma abordagem muito conservadora e limitar o risco ao máximo, enquanto outros estão dispostos a assumir investimentos de alto risco, especialmente se forem de curto prazo, em troca da chance de grandes retornos. Diferentes investidores têm tolerância ao risco variável, que deve ser ponderada ao se considerar um investimento para decidir se o retorno esperado vale o risco.
Com essas informações em mente, o investidor pode determinar o valor da utilidade e decidir se o investimento é ou não uma escolha inteligente. Alguém com baixa tolerância ao risco pode optar por um baixo retorno, investimento de baixo risco para a maior parte de seus ativos, enquanto um investidor com alta tolerância ao risco pode estar disposto a ponderar uma carteira com mais ativos de alto risco. Sua decisão também pode ser baseada em fatores como projeções e volatilidade do mercado.
Os investidores podem e cometem erros, porque não é possível prever com perfeição o futuro. Isso também deve ser considerado e equilibrado ao avaliar os investimentos potenciais para determinar se eles serão ou não escolhas acertadas. Esta é uma das razões pelas quais os investidores diversificam suas carteiras tanto quanto possível; é possível fazer uma previsão ruim, mas é menos provável que se faça 20 previsões ruins. Assim, um investidor pode perder em uma área de uma carteira porque as outras áreas provavelmente sobreviverão intactas.