Derivativos financeiros são geralmente contratos firmados entre duas partes, nos quais os valores dos contratos são vinculados aos valores de alguns instrumentos financeiros subjacentes, como ações ou commodities. O uso de derivativos pode ser uma forma eficaz de os investidores protegerem os riscos em que incorreram ao adquirir outros títulos. Também pode ser uma forma de um investidor especular sobre o preço de algum título por uma fração do custo de compra real do título. A desvantagem dos derivativos financeiros é que eles podem ser extremamente complexos e levar a pesadas perdas financeiras se não forem executados adequadamente.
A maioria dos investidores casuais pensa apenas em investir em ações ou títulos. Esses são instrumentos relativamente simples, mas representam apenas uma pequena parte das oportunidades de investimento disponíveis. Para investidores mais avançados, os derivativos financeiros, como opções ou contratos de futuros, costumam ser valiosos por sua flexibilidade e custos relativamente mais baixos. Para simplificar, um derivado financeiro deriva seu valor de algum instrumento subjacente. Os derivativos podem ser ferramentas de investimento eficazes, mas, como todos os investimentos, também acarretam riscos significativos.
Muitos investidores usam derivados financeiros principalmente como um método de cobertura do risco de outros investimentos que fizeram. Por exemplo, imagine que um investidor tenha investido pesadamente nas ações de uma determinada empresa. Para proteger seu risco, ele pode comprar uma opção conhecida como “venda”, que confere a oportunidade, mas não a obrigação, de vender ações dessa ação a um preço predeterminado. Dessa forma, a opção de venda pode compensar o risco de queda do preço da ação.
Os investidores que preferem especular sobre os preços de ações ou outros valores mobiliários podem usar os derivativos financeiros como forma de fazê-lo. Os contratos de derivativos geralmente podem ser comprados e vendidos por uma pequena porcentagem do preço real do instrumento subjacente. Sendo esse o caso, os investidores podem assumir o preço relativamente baixo do contrato de derivativos e esperar colher os frutos no futuro se o preço do título subjacente se mover na direção esperada.
Como acontece com todos os investimentos potenciais, os derivativos financeiros apresentam riscos significativos. Os derivativos podem ser extremamente complexos e o investidor casual pode não compreender os riscos envolvidos. Além disso, muitos investidores usam a alavancagem para se envolver em derivativos, o que significa que estão essencialmente tomando dinheiro emprestado de seus corretores para fazer os investimentos. Essa alavancagem pode ser particularmente prejudicial se os derivativos tiverem um desempenho ruim.
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