Il Truth in Lending Act (TILA) è una legge federale statunitense che richiede ai creditori di fornire ai consumatori informazioni accurate e significative su come i creditori addebitano il credito. Uno dei requisiti significativi di TILA è un mandato che i creditori forniscano informazioni in un formato standard. Ciò consente ai consumatori di confrontare i tassi di diverse società e capire come viene calcolato l’interesse. Il Federal Reserve Board (FRB) degli Stati Uniti è l’agenzia responsabile dell’attuazione del Truth in Lending Act. L’FRB emana regolamenti per promuovere gli obiettivi della legge sulla verità sui prestiti.
TILA si applica a qualsiasi persona o azienda che offre regolarmente un credito al consumo soggetto a onere finanziario o richiede un accordo scritto per pagamenti in più di quattro rate. Il credito deve essere anche per uno scopo personale, familiare o domestico. Ciò significa che TILA non si applica a un’azienda che ottiene credito per scopi commerciali. Un onere finanziario si riferisce generalmente a qualsiasi onere che un consumatore deve pagare a un creditore per ottenere credito. Questa è una definizione molto ampia per gettare una grande rete sui creditori.
I consumatori possono intentare una causa per violazioni del Truth in Lending Act e recuperare i danni previsti dalla legge tra $ 100 dollari statunitensi (USD) e $ 1,000 USD per ciascuna violazione. I danni statutari sono specifici risarcimenti in denaro per violazioni di una legge senza la necessità di dimostrare un danno o una perdita effettivi. Ciò significa che un tribunale può concedere un risarcimento pecuniario a un consumatore senza che il consumatore debba dimostrare un danno o una perdita effettivi per violazione della legge. Al contrario, un tribunale assegna i danni effettivi a un querelante quando un querelante può dimostrare una lesione o una perdita direttamente derivanti dall’azione specifica di un convenuto. Il Truth in Lending Act autorizza inoltre un tribunale a concedere ai consumatori danni effettivi, costi per intraprendere azioni legali e spese legali ragionevoli.
Oltre ai danni pecuniari, il Truth in Lending Act prevede anche il diritto di recesso ai consumatori. Ciò significa che un consumatore può annullare un contratto. Ai sensi della TILA, il diritto di recesso si applica quando un proprietario di casa utilizza la propria casa come garanzia in una transazione di credito. Ad esempio, se un consumatore stipula un prestito per apportare miglioramenti alla casa e utilizza la casa come garanzia, il contratto è soggetto a rescissione per determinate violazioni della legge sulla verità sui prestiti. La risoluzione del contratto, tuttavia, non si applica all’acquisto iniziale di una casa.