Il principale vantaggio dell’interesse composto per i risparmiatori è la promessa di una crescita esponenziale del loro denaro. Una volta che l’interesse viene aggiunto a un conto, inizia a guadagnare interesse stesso, aumentando il tasso a cui il conto può crescere. Questo vale per tutti i tipi di strumenti di risparmio, inclusi conti di risparmio, fondi del mercato monetario e certificati di deposito (CD). I finanziatori beneficiano anche dell’interesse composto perché gli interessi non pagati aggiunti al saldo di un prestito guadagneranno anche interessi aggiuntivi, aumentando l’importo del saldo dovuto.
Quando un deposito di risparmio viene lasciato intatto tranne che per l’aggiunta di interessi, ciascuna di tali aggiunte sarà maggiore della precedente e alla fine sarà maggiore dell’importo del deposito originale. Se combinato con un programma di risparmio regolare anche modesto, un tale account può crescere molto rapidamente. Questo è ciò che si intende quando le persone si riferiscono al “miracolo dell’interesse composto”.
Quando il denaro viene prestato o depositato, tale importo – chiamato capitale – guadagna interessi, che è fondamentalmente il costo dell’utilizzo del denaro. L’interesse è “semplice” se non viene aggiunto al capitale e “composto” se lo è. Calcolato come percentuale del capitale, è solitamente espresso come quella percentuale pagata in un certo periodo di tempo.
Ad esempio, un particolare conto di risparmio può pagare un interesse annuo del 5%, calcolato e accreditato – o composto – trimestralmente. Quando gli interessi annuali sono composti su un periodo inferiore a un anno, sono proporzionali, in modo che la capitalizzazione trimestrale dell’interesse annuo del 5% sia effettivamente pari all’1.25% dell’importo del capitale. L’1.25% guadagnato nel primo trimestre viene aggiunto all’importo del capitale e diventa parte della base per il calcolo del pagamento degli interessi del secondo trimestre e così via. Gli strumenti di risparmio della durata di un anno o meno, però, come molti CD, di solito pagano solo interessi semplici, calcolati una volta alla scadenza e pagati al proprietario con il capitale.
I conti di risparmio e i conti del mercato monetario, tra gli altri, generalmente generano interessi composti più frequentemente dei CD. La frequenza con cui vengono composti gli interessi è una considerazione importante quando si confrontano i conti. Se due conti hanno tassi di interesse uguali, il conto per il quale la capitalizzazione è più frequente crescerà più velocemente. Pertanto, un conto con un tasso di interesse annuo del 5% composto trimestralmente crescerà più rapidamente di uno il cui interesse viene composto ogni 6 mesi. Alcune istituzioni, tuttavia, calcolano gli interessi molto frequentemente, spesso giornalmente, ma accreditano il conto meno frequentemente, ad esempio mensilmente o trimestralmente, attenuando in qualche modo l’effetto composto.
Il metodo utilizzato per calcolare gli interessi può variare tra le istituzioni. Alcune istituzioni basano il calcolo sul saldo più basso durante il periodo di calcolo, ovvero solo sul denaro rimasto sul conto per l’intero periodo. Un altro metodo si basa sull’importo medio del saldo giornaliero, mentre alcune istituzioni calcolano gli interessi sul saldo giornaliero effettivo. Tutti i depositanti, ma soprattutto quelli che utilizzano frequentemente i propri conti, beneficiano maggiormente del calcolo giornaliero degli interessi. Il saldo giornaliero medio è il secondo metodo più vantaggioso, mentre il saldo giornaliero più basso è il meno vantaggioso.
L’interesse composto è anche una caratteristica dei prestiti. Quando il denaro viene prestato, l’interesse dovuto è solitamente espresso come un tasso annuo pagabile mensilmente. Se gli interessi dovuti vengono pagati in tempo, non vi è alcun effetto di capitalizzazione. Tuttavia, se viene pagato un importo inferiore all’intero importo degli interessi dovuti, l’importo non pagato inizierà ad accumulare interessi esso stesso all’inizio del periodo successivo. Questa è una caratteristica dei prestiti di credito revolving come le linee di credito per la casa (HELOC) e le carte di credito che è vantaggiosa per i finanziatori.
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