Un fondo fiduciario comune è un fondo composto dagli investimenti in comune di diversi trust controllati da un singolo trustee. Il fiduciario in questione è solitamente una banca o una società fiduciaria, che prende tutti i conti e li investe come meglio crede. In questo modo, un fondo fiduciario comune opera più o meno allo stesso modo di un fondo comune di investimento. Offre una simile diversificazione del portafoglio e competenze professionali ai beneficiari, evitando anche alcuni dei costi di gestione e dei vincoli normativi associati ai fondi comuni di investimento.
La maggior parte degli investitori cerca di diversificare il più possibile i propri portafogli in modo da poter sfruttare una varietà di opportunità di mercato. La diversificazione è anche un ottimo modo per evitare perdite sostanziali, poiché la sfortuna di una o poche opportunità di investimento può essere compensata dall’equilibrio del portafoglio. I fondi comuni, che prendono i soldi di più investitori e li diffondono in tutto il mercato, sono un modo comune per raggiungere questa diversificazione. Un fondo fiduciario comune è un altro modo per ottenere questa diversificazione e, in quanto tale, è una caratteristica popolare dei conti pensionistici.
Normalmente, un trust è un gruppo di beni dotati da qualcuno noto come concedente che sono destinati alla distribuzione ai beneficiari di quella persona. L’amministratore del trust è una persona incaricata dal concedente di seguire le indicazioni del trust e distribuire i beni ai beneficiari del concedente. In un fondo fiduciario comune, la banca o la società fiduciaria funge da fiduciario per più fondi, con gli investitori che agiscono come partecipanti. La responsabilità di investire il fondo e di far crescere il capitale al suo interno, capitale che viene poi condiviso da chi ha investito nel fondo, ricade sul fiduciario.
È importante notare che un fondo fiduciario comune non è disponibile per gli investitori medi sul mercato azionario. Invece, di solito è una caratteristica di conti pensionistici specifici offerti da banche o società fiduciarie. Il fiduciario ha il pieno controllo finanziario su questi conti, il che significa che la banca o la società fiduciaria ha l’autorizzazione a prendere decisioni per conto dei partecipanti al fondo.
In tal modo, un fiduciario in un fondo fiduciario comune agisce come un gestore di fondi comuni che sovrintende agli investimenti all’interno del fondo. La differenza è che le commissioni di gestione comunemente valutate dalle società di fondi comuni sono notevolmente ridotte, il che significa un rapporto di rendimento più elevato per gli investitori nel fondo comune. Questi fondi sono supervisionati da autorità di regolamentazione statali e bancarie ma non sono tecnicamente considerati una sicurezza, motivo per cui non sono sul mercato aperto.
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