Il rischio legale è un termine usato per descrivere la possibilità di sostenere un qualche tipo di perdita finanziaria a causa di un’inversione di tendenza che porta al fallimento, o il fallimento di un’impresa di operare in conformità con gli obblighi normativi che si applicano alle giurisdizioni in cui l’azienda è stabilito. Il termine è talvolta utilizzato anche per identificare i tipi di rischio finanziario che le banche e altri istituti finanziari assumono quando esiste la possibilità che le agenzie governative modifichino le leggi bancarie in modo tale da provocare un qualche tipo di perdita per le istituzioni. Per questo motivo, il rischio legale è talvolta indicato anche come rischio normativo o rischio di credito.
Esistono diverse situazioni in cui può esistere un rischio legale. In un certo senso, ogni prestatore si assume questo tipo di rischio quando il credito viene concesso a un mutuatario. Il rischio è che le circostanze finanziarie del mutuatario o del debitore possano cambiare, con conseguente incapacità di rimborsare il debito. Nel caso in cui il debitore dichiari bancarotta, le possibilità che il creditore recuperi tutto il saldo dovuto su un prestito o sui conti della carta di credito sono estremamente lente. Per questo motivo, i finanziatori tendono a imporre rigorose qualifiche per ottenere credito in qualsiasi forma, limitando così il rischio legale o di credito coinvolto e minimizzando il rischio contrattuale connesso all’operazione commerciale.
Allo stesso tempo, le società di diverso tipo si assumono anche una certa quantità di rischio legale in termini di conformità a leggi e regolamenti posti in essere da diverse agenzie governative. Il rischio può consistere nell’incorrere in sanzioni o in qualche altro tipo di azione punitiva nel caso in cui tali norme non siano rispettate alla lettera della legge. Allo stesso tempo, esiste anche il rischio che l’agenzia di regolamentazione possa modificare, abrogare o creare nuove normative che influiscano negativamente sulle condizioni finanziarie dell’azienda. Qui, l’obiettivo è rimanere sempre nel rispetto delle normative vigenti e adottare misure per sviluppare piani di emergenza che preservino l’integrità finanziaria dell’azienda nel caso in cui vengano introdotte nuove o modificate normative.
Sebbene ci siano modi per ridurre al minimo la possibilità di dover affrontare cause legali, inadempienze su contratti e obbligazioni di debito e persino modifiche a leggi e regolamenti, non esiste un modo reale per rimanere in attività ed eliminare completamente il rischio legale. Per questo motivo, molte aziende investono molto tempo e risorse per assicurarsi che l’azienda possa resistere a una certa quantità di questo tipo di rischio, indipendentemente dall’origine degli eventi avversi. In questo modo si migliorano le possibilità di superare un periodo finanziario difficile dovuto a qualsiasi combinazione di questi fattori di rischio e di riuscire a recuperare alla fine dalle perdite con il minor disturbo possibile nelle operazioni aziendali.
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