Os termos Mongólia Interior e Mongólia Exterior são às vezes confundidos, embora descrevam regiões asiáticas completamente diferentes. Mongólia Interior refere-se à região autônoma mongol situada dentro da República Popular da China. Conhecida como Öbür Mongghul-un Öbertegen Jasaqu Orun pelos habitantes locais, a Mongólia Interior ocupa 12 por cento da superfície total da China. A Mongólia Exterior, por outro lado, é um termo usado principalmente por estrangeiros para se referir ao estado soberano da Mongólia, que não tem relação com a China. Este país às vezes inclui parte da república russa de Tannu Uriankhai, mas isso está em disputa e não há uma palavra formal sobre se a área deve ser mencionada como sendo parte da Mongólia. No idioma chinês, o nome da Mongólia Exterior é Mengguguo, que significa “Estado da Mongólia”.
A Mongólia Exterior tem uma população de 2,832,224; 94.9 por cento dos quais são Khalkh Mongol. O resto combina pequenos grupos de turcos, russos e chineses. Como um fato interessante, os mongóis também constituem a maioria dos residentes na Mongólia Interior, onde superam os chineses em certas regiões. Enquanto um terço da população vive na capital, Ulaan Baatar, o país é principalmente rural e subdesenvolvido. A expectativa de vida ainda é baixa, 64.9 anos. O estilo de vida nômade é predominante e tem contribuído para o lento crescimento da nação.
A Mongólia Interior é um pouco mais desenvolvida, com uma população de 23,840,000. A economia é baseada na agricultura, mineração e produção de carvão, geração de energia e metalurgia. A população é predominantemente sedentária; até mesmo grupos mongóis, que seriam nômades na Mongólia Exterior, optaram por se estabelecer e se envolver na indústria e agricultura locais. Isso teve um grande impacto no nível educacional da população, pois mais crianças freqüentam escolas regulares do que na Mongólia Exterior.
Ulaan Baatar, a capital do país, é a capital mais fria do mundo, com temperaturas médias anuais de 29.7 ° F (-1.3 ° C). Apesar de ser a capital, Ulaan Baatar é uma cidade subdesenvolvida, com algumas das principais estradas ainda não pavimentadas e um sistema de transporte público não confiável. A Mongólia Exterior é conhecida por seus numerosos mosteiros budistas, incluindo o Mosteiro Gandantegchinlen Khiid, famoso por suas estátuas colossais.