A Curva de Laffer é um modelo econômico que mostra a relação entre as alíquotas de impostos e a receita tributária, conforme idealizado pelo economista Arthur Laffer. O modelo é mais comumente exibido na forma perfeita de uma curva em forma de sino, mas a realidade real pode ser diferente. A teoria foi apresentada pela primeira vez em 1974, e a lenda afirma que Laffer primeiro desenhou a curva em um guardanapo para alguns corretores de poder de Washington.
A premissa básica da Curva de Laffer afirma que, se a alíquota do imposto for zero, a receita será zero. Se a alíquota do imposto for de 100%, também não haverá receita tributária, simplesmente porque as pessoas não têm incentivos para trabalhar em uma sociedade de outra forma livre. A teoria também postula que há um ponto máximo em que as alíquotas de imposto produzirão o valor máximo de receita. Qualquer coisa abaixo ou acima dessa taxa reduzirá a receita.
O ponto em que a receita é maximizada na curva de Laffer é conhecido como “T”. Por uma questão prática, encontrar a taxa exata de T é difícil para os governos. Isso não ocorre apenas porque a taxa ótima de imposto de renda é difícil de ser encontrada em si mesma, mas também porque há outros impostos a serem considerados, como impostos sobre vendas e propriedade. Além disso, o sentimento nacional em relação à tributação pode mudar de tempos em tempos, como em tempos de guerra, quando os sentimentos nacionalistas podem ser mais elevados.
Ao considerar a política tributária, um país pode ter alguns políticos que argumentam que a alíquota tributária nacional está no valor T, e outros que argumentam que está de um lado ou do outro. Quer seja declarado dessa forma ou não, esse costuma ser o ponto crucial da batalha. Na maioria dos casos, a única maneira de saber com certeza é simplesmente implementar um valor e observar a receita. Se os resultados desejados não forem produzidos, ajustes podem ser necessários.
A Curva de Laffer é frequentemente mal caracterizada por aqueles que são contra a tributação ou lutam por impostos mais baixos, afirmando que reduzir as taxas de impostos aumentará a receita. A curva mostra que isso pode ser verdade até certo ponto, mas apenas se as taxas de impostos já forem tão altas que sufoquem o crescimento da receita. Se o ponto da curva estiver à esquerda do valor T, a redução das taxas reduzirá ainda mais a receita tributária.
O acúmulo de riqueza é o mecanismo que impulsiona a Curva de Laffer. Na maioria dos casos, onde as pessoas são livres para escolher se querem trabalhar, a Curva de Laffer pode ser um modelo concebível. Em países onde as pessoas são obrigadas a trabalhar por meio de ameaças ou força, a curva não funciona. As pessoas nesses países não são motivadas a trabalhar para obter riqueza pessoal, mesmo que recebam um estipêndio do governo. Em vez disso, eles estão mais motivados para trabalhar pela segurança pessoal.