A venda fiscal é um processo em que os proprietários de títulos tentam tirar vantagem de uma perda de valor. Embora a realização de perdas não seja necessariamente algo que as pessoas gostam de fazer, ela pode ser utilizada para compensar todo ou parte de um ganho de capital realizado em outro investimento. Desta forma, o passivo fiscal para aquele ano pode ser reduzido significativamente.
Frequentemente conhecida como venda com prejuízo fiscal, o período de dezembro é normalmente o momento em que essa transação ocorre. É quando os investidores normalmente têm uma imagem mais clara de como está sua situação de ganhos de capital para o ano. Uma das palavras-chave nesse processo é “realizado”, pois não há consequências fiscais para os ganhos até que o ativo seja vendido.
A primeira etapa no processo de venda de impostos geralmente é examinar o portfólio de outras ações, títulos, fundos mútuos ou outros ativos de sua propriedade para determinar se algum deles está sendo negociado abaixo do preço pago. Isso é feito depois de descobrir que os ganhos de capital serão de fato realizados para o ano em uma das participações. Se houver perda em partes da carteira, elas podem se tornar candidatas a gerar perdas de capital por meio da venda de impostos, ajudando a compensar os ganhos de capital.
É importante ressaltar que tudo o que é vendido um item semelhante não pode ser comprado em 30 dias. Isso é conhecido como a regra de venda de lavagem, que estabelece que se um investimento essencialmente semelhante for comprado dentro de 30 dias da venda do original, a perda sofrida não pode ser utilizada para compensar quaisquer ganhos. Um investimento semelhante poderia ser vender as ações de uma empresa de hardware de computador e comprar as ações de outra. Por esse motivo, a decisão sobre o que vender normalmente precisa ser considerada com cuidado.
A etapa final na venda de impostos é executar a venda do ativo do qual o proprietário está disposto a se desfazer, a fim de capturar a perda e compensar os ganhos realizados em outro lugar. A venda de impostos pode ser uma parte crítica do planejamento tributário de final de ano de qualquer pessoa, porque o objetivo da maioria é minimizar a quantidade de dinheiro que precisa ser paga ao governo federal. Muitas vezes, é uma boa ideia consultar um profissional da área tributária para determinar se essa estratégia é a correta para um determinado investidor.
Para a maior parte, o processo de venda de impostos é normalmente direto. O último dia de venda de impostos é o último dia de negociação do ano para que o prejuízo seja considerado para os impostos do ano corrente. Embora a transação possa ser liquidada após primeiro de janeiro, é a data da transação que importa no momento do imposto.