Uma posição de caixa refere-se ao valor de caixa real que uma determinada corporação, banco ou outra entidade tem em sua posse em um determinado momento. Geralmente, inclui dinheiro real ou contas que são mantidas pela empresa. Também pode incluir outros ativos que são facilmente transformados em dinheiro, chamados de ativos líquidos, como títulos de curto prazo ou certificados de depósitos. Não inclui ativos com baixo grau de liquidez, como produtos, imóveis, máquinas ou outros itens que não podem ser transformados em dinheiro de forma rápida e fácil.
Embora tecnicamente os indivíduos possam ter uma posição de caixa igual ao valor de seus investimentos líquidos, o termo é usado com mais frequência em um contexto de negócios. Uma empresa, por exemplo, lista sua posição de caixa em seu balanço patrimonial e relata essa posição de caixa aos investidores, credores ou outras partes interessadas. Um banco também deve ter uma posição de caixa.
Geralmente, os bancos devem ter uma quantidade mínima de dinheiro disponível com base na quantidade de fundos que as pessoas depositaram no banco. Por exemplo, se um novo banco fosse aberto e 100 indivíduos depositassem cada um $ 10 dólares americanos (USD), a posição de caixa exigida do banco seria baseada nos $ 1,000 USD em fundos depositados. O banco, portanto, seria obrigado a ter pelo menos $ 1,000 dólares em dinheiro para que tivesse o dinheiro para pagar a cada uma dessas pessoas se todos viessem retirar seu dinheiro ao mesmo tempo.
Para as empresas, por outro lado, determinar quanto dinheiro ter pode ser complicado. Geralmente, uma empresa não quer ter muito pouco dinheiro disponível. O dinheiro é necessário para financiar o crescimento do negócio e para fazer compras de suprimentos e serviços necessários ao funcionamento do negócio. O dinheiro também pode ser um sinal de solvência financeira e estabilidade dentro da empresa. O dinheiro, no entanto, gera um retorno sobre o investimento relativamente baixo em comparação com outros investimentos menos líquidos e, como tal, ter muito dinheiro disponível pode ser uma desvantagem para a empresa.
Os investidores podem observar as posições de caixa de diferentes empresas ao determinar se investem ou não. Se a empresa não tiver o que é considerado uma quantia adequada em dinheiro, pode parecer um mau investimento. Alcançar o equilíbrio adequado é, portanto, essencial para uma empresa de capital aberto que busca atrair investidores.