A devida diligência financeira é a ideia de que os investidores e outras pessoas devem examinar as circunstâncias e os valores reais de uma ação ou investimento antes de fazer um negócio. A devida diligência é um conceito que foi implementado e se provou valioso para a comunidade financeira ao longo de quase um século. De acordo com muitos especialistas, começou como uma forma de ajudar a proteger os investidores, mas agora se tornou um padrão comum para quase qualquer tipo de investimento ou negociação que inclua risco.
A origem do termo due diligence financeira nos Estados Unidos pode ser rastreada até as ações da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, um conselho regulador, na década de 1930. Originalmente, a devida diligência era algo que poderia potencialmente absolver corretores ou gestores de dinheiro de responsabilidades relacionadas a “não divulgações” ou coisas que não foram totalmente explicadas ao investidor. A ideia era que, se um corretor praticasse a devida diligência financeira precisa, ele ou ela não seria responsável por outras “incógnitas” acima e além do padrão crítico de pesquisa de pré-investimento.
Nos tempos modernos, a devida diligência é algo que os especialistas recomendam para investidores individuais. A devida diligência significa basicamente fazer sua própria pesquisa sobre os investimentos desejados. Com ferramentas online e outras tecnologias, é muito mais fácil para os investidores aprenderem mais sobre ações e outros investimentos antes de comprar do que antes.
Um problema com a devida diligência financeira está relacionado à volatilidade. Cada investimento tem seu próprio nível de risco e, sem uma boa pesquisa, o investidor pode não conseguir entender esse risco corretamente. Avaliar o risco é um grande negócio em Wall Street e na comunidade financeira como um todo. A devida diligência ajuda a garantir que os compradores e outras pessoas estejam na mesma página no momento da compra ou aquisição.
Outra questão que impulsiona a necessidade de due diligence tem a ver com o que muitos profissionais chamam de “transparência”. Transparência é um termo freqüentemente usado em referência ao governo, mas também é crítico para grandes empresas e instituições financeiras. A falta de transparência, por exemplo, por parte dos CEOs, que podem até mesmo promover as descobertas de contabilidade interna defeituosa, levou muitos investidores a serem mais proativos sobre a devida diligência, procurando ter certeza de que todos os ativos e operações continham em uma descrição de uma empresa ou departamento são precisas.
Uma conclusão básica na due diligence é se um investimento realmente corresponde ao seu prospecto. O prospecto é imediatamente valioso para um potencial investidor. É um resumo do investimento e do que ele contém. Os especialistas dizem que a devida diligência ativa é frequentemente necessária para garantir que todas as informações nesta documentação sejam verdadeiras e sem embelezamento.