L’assurance hypothécaire de la Federal Housing Administration (FHA) protège les prêteurs d’un défaut de paiement. Un défaut se produit lorsqu’un acheteur ne rembourse pas un prêt immobilier. La FHA est une agence gouvernementale américaine chargée d’assurer les prêts hypothécaires. L’assurance hypothécaire FHA encourage les prêteurs à prêter de l’argent aux acheteurs de maisons à faible revenu et à revenu moyen, car elle réduit le risque de perdre de l’argent pour le prêteur.
Si un acheteur de maison a un revenu faible ou moyen, il pourra peut-être obtenir un prêt immobilier FHA. Un acheteur peut également refinancer une hypothèque existante avec un prêt FHA. La FHA ne fait pas réellement le prêt. Au lieu de cela, un prêteur privé accorde le prêt et oblige l’acheteur à souscrire une assurance hypothécaire FHA pour être admissible au prêt. En d’autres termes, si un acheteur souhaite un prêt immobilier, il doit payer une assurance hypothécaire FHA.
Les acheteurs de maison à faible revenu et à revenu moyen ont des difficultés à obtenir des prêts immobiliers parce qu’ils sont incapables de mettre au moins 20 pour cent de fonds sur une maison. Cela rend les prêteurs hésitants à leur prêter de l’argent car il est peu probable que le prêteur récupère leur argent si l’acheteur fait défaut. Avec l’assurance hypothécaire FHA, un acheteur n’est pas tenu de mettre 20 pour cent sur une maison. L’assurance réduit également le risque d’un prêteur parce que la FHA paie le solde impayé d’un prêt en cas de défaut de paiement. Cela donne aux personnes à faible revenu et à revenu moyen la possibilité d’acheter une maison.
Le coût de l’assurance hypothécaire FHA est basé sur un pourcentage du montant du prêt. L’acheteur doit payer la prime initiale de l’assurance à l’avance. Ce montant est généralement financé dans le prêt, ce qui signifie qu’il est ajouté au montant du prêt. Par la suite, l’acheteur paie des frais mensuels pour couvrir le coût de l’assurance hypothécaire FHA. Les frais mensuels sont également basés sur un pourcentage du solde du prêt.
En règle générale, un acheteur doit continuer à payer le coût de l’assurance hypothécaire FHA pendant au moins cinq ans. Après l’expiration de ce délai, l’acheteur peut annuler l’assurance hypothécaire FHA si l’acheteur doit 78 pour cent ou moins sur le prêt. La plupart des acheteurs de maison ne peuvent pas annuler l’assurance à moins que les deux conditions ne soient remplies. La durée du prêt immobilier affecte également la fin de l’obligation sur les frais mensuels de l’assurance. Par exemple, un acheteur qui obtient un prêt immobilier d’une durée de 15 ans ou moins peut être éligible à l’annulation de l’assurance tant qu’il doit 78 pour cent ou moins sur le prêt sans avoir à satisfaire à l’exigence de cinq ans.