Le trading quantitatif est une stratégie d’investissement technique sur les marchés financiers qui s’appuie sur des formules mathématiques et des calculs pour reconnaître les opportunités. Employé par de nombreux fonds spéculatifs avancés et certains fonds communs de placement, le trading quantitatif élimine une grande partie de l’élément humain des décisions d’investissement. C’est une alternative au trading qualitatif, qui est une technique d’investissement basée sur la perspicacité et l’analyse d’experts financiers.
Une stratégie de trading quantitative utilise des logiciels informatiques et des feuilles de calcul pour suivre les modèles ou les tendances du comportement commercial. Les tendances sont découvertes en fonction du prix d’un titre et du volume ou de la fréquence à laquelle il est négocié. Les titres tels que les actions ont tendance à se négocier selon des cycles à la hausse et à la baisse. Une méthode quantitative cherche à capitaliser sur ces tendances.
Par exemple, en séparant les tendances de tendance, par exemple lorsqu’une action présente une tendance ou lorsqu’elle ne semble pas se négocier en fonction d’un comportement de tendance, les tendances de cette action sont détectées. Lorsque le prix commence à montrer des signes d’entrée dans une période de tendance basée sur des modèles historiques, une opportunité d’investissement peut se présenter. Un conseiller en investissement peut décider d’entrer dans cette position commerciale à temps pour profiter de cette tendance.
Il existe plusieurs caractéristiques distinctives qui séparent le trading quantitatif d’une stratégie qualitative. L’objectif derrière une stratégie quantitative est de découvrir des opportunités d’investissement dans des titres sous-évalués, y compris des actions et des obligations, en plus d’identifier les actifs surévalués. Ces facteurs conduiraient un conseiller en placement à prendre des décisions d’achat et de vente sur les marchés financiers.
Les techniques d’investissement quantitatives sont également conçues pour évaluer et gérer différentes expositions au risque dans un portefeuille. Parfois, il existe des comportements subtils dans une sécurité financière qui peuvent être négligés par l’œil humain. En s’appuyant sur des formules mathématiques, un conseiller en placement pourrait être mieux en mesure d’identifier les déséquilibres ou les vulnérabilités dans un portefeuille qui pourraient entraîner des pertes potentielles si rien n’est fait.
Le trading quantitatif présente des avantages en termes de coûts. Les conseillers en investissement se diversifient souvent à travers plusieurs titres dans différentes régions. Un style de trading quantitatif est conçu pour réduire le coût d’achat et de vente de nombreux titres dans diverses transactions en rationalisant ces transactions.
Bien que l’investissement quantitatif repose en grande partie sur les logiciels informatiques, un élément humain est nécessaire. Les analystes financiers doivent encore effectuer des recherches scientifiques sur les techniques d’investissement, ce sur quoi repose l’investissement qualitatif. Néanmoins, un gestionnaire d’investissement quantitatif s’appuie généralement moins sur une recommandation et une évaluation humaines des titres d’investissement et plus sur des formules informatisées.