L’intérêt capitalisé est un processus par lequel les prêteurs reportent les paiements d’intérêts sur les prêts consentis aux particuliers et aux entreprises. Ceci est avantageux car les emprunteurs peuvent éviter de dépenser de l’argent pour rembourser le prêt s’ils ne gagnent pas d’argent avec les fonds investis. Les inconvénients sont également présents avec les intérêts capitalisés car le solde principal augmente généralement pour l’emprunteur, ce qui rend les paiements futurs plus élevés. Lorsque les entreprises empruntent des fonds et s’engagent dans un prêt avec capitalisation des intérêts, le prêt doit répondre à des exigences spécifiques. Ces exigences permettent à l’entreprise de comptabiliser le prêt d’une certaine manière, selon les normes comptables nationales ou mondiales.
Les trois exigences pour les prêts avec intérêts capitalisés comprennent: les intérêts encourus sur le prêt, les activités commerciales qui garantissent que l’actif va répondre à une utilisation prévue et les dépenses spécifiques effectuées pour l’actif en question. Lorsqu’un prêt d’une entreprise satisfait à ces trois exigences, elle peut comptabiliser les intérêts en les capitalisant plutôt qu’en les dépensant. La capitalisation dans ces termes signifie ajouter le montant des intérêts à la valeur de l’actif indiquée dans les documents de prêt. L’avantage est que les intérêts ajoutent à la richesse économique de l’entreprise, en particulier une fois que l’entreprise rembourse le prêt et que la dette ne figure plus dans les livres comptables de l’entreprise.
Pour les particuliers, les intérêts capitalisés sont courants sur les prêts d’études. Les étudiants ne sont pas tenus de rembourser les prêts jusqu’à ce qu’ils obtiennent leur diplôme ou arrêtent de fréquenter l’école pour d’autres raisons. Le prêteur assurant le service du prêt d’études enverra souvent des relevés indiquant les intérêts capitalisés du prêt. Les intérêts devront être remboursés avec tout intérêt futur sur le prêt.
Les inconvénients des intérêts capitalisés sont souvent plus négatifs pour les particuliers que pour les entreprises. Par exemple, les prêts d’études continueront de porter intérêt tant que l’emprunteur restera au collège. Prolonger le nombre d’années pour terminer le diplôme se traduira par des montants d’intérêts capitalisés plus élevés – ajoutés au solde principal – du prêt. Cela augmentera considérablement le solde de principe, augmentant ainsi les futurs paiements d’intérêts pour les prêts. Une fois que l’étudiant commence à rembourser, les paiements vont généralement à l’encontre des intérêts courants, puis des intérêts capitalisés. Le solde de principe initial ne diminuera pas tant que la partie des intérêts capitalisés n’aura pas été entièrement remboursée. Les entreprises ne sont généralement pas confrontées à ce problème car elles ont souvent plus d’argent pour rembourser le prêt plus rapidement que les particuliers.