Hypothekenberater stellen Kreditanträge im Namen von Kreditnehmern und vermarkten proaktiv Kreditprodukte an potenzielle Kunden. Jemand, der ein Trainee für Hypothekenberater werden möchte, muss die High School erfolgreich abschließen, obwohl die meisten Hypothekenfirmen keinen College-Abschluss von den Beratern verlangen. Erste Vertriebserfahrungen sowie Kenntnisse im Immobilien- oder Bankwesen verbessern die Chancen auf einen Ausbildungsplatz.
Obwohl viele Berater keinen Hochschulabschluss haben, sind Hypotheken mit komplexen Berechnungen verbunden. In der Regel hängt die Höhe eines Darlehens teilweise von der Höhe der Schulden zum Einkommen des Antragstellers ab, und der Gesamtbetrag des Darlehens wird ein Prozentsatz des Wertes des Eigenheims sein; Daher muss jemand, der eine Ausbildung zum Hypothekenberater werden möchte, gut in Mathematik sein. Die meisten Berater kommunizieren mit Kunden und Kreditversicherern per E-Mail, was bedeutet, dass die Auszubildenden über gute Kenntnisse der gängigen Computersoftwareprogramme und die Fähigkeit zur fehlerfreien Dateneingabe verfügen müssen.
In vielen Bereichen konkurrieren mehrere Banken um Kreditkunden, und Hypothekenberater sind dafür verantwortlich, dass die Produktionsziele erreicht werden. Folglich muss jeder, der eine Ausbildung zum Hypothekenberater machen möchte, über erste Vertriebserfahrung und gute zwischenmenschliche Fähigkeiten verfügen. Einige Kreditgeber bevorzugen die Einstellung von Auszubildenden, die zuvor bei Banken oder Versicherungen gearbeitet haben, da viele Mitarbeiter dieser Unternehmen mit dem direkten oder indirekten Vertrieb von Finanzprodukten und -dienstleistungen beauftragt sind. Personen, die über Erfahrung in der Vermarktung von Kreditkarten, Autokrediten und ähnlichen Bankprodukten verfügen, werden oft als gut geeignet für die Rolle des Hypothekenberaters angesehen. In anderen Fällen stellen Kreditgeber Personen ein, die Erfahrung mit dem Verkauf hochwertiger Produkte wie Autos, Boote oder Wohnmobile haben.
Kreditvergabevorschriften in einigen Ländern bedeuten, dass Personen, die in der Hypothekenbranche tätig sind, erfolgreich von der Regierung verwaltete Schulungen absolvieren müssen, die normalerweise in einer Prüfung enden. Manche Firmen verlangen von jedem, der eine Ausbildung zum Hypothekenberater werden möchte, diese Prüfung vor der Bewerbung. In anderen Fällen beschäftigen Firmen Personen, die über ein breites Branchenwissen verfügen, und bieten diesen Personen eine Ausbildung am Arbeitsplatz, bevor sie sie für die Teilnahme an behördlichen Kursen und Prüfungen sponsern.
Die Immobilienmärkte variieren zwischen den Regionen und die Arten von Hypotheken, die Hausbesitzer in einem Gebiet erhalten können, sind anderswo nicht immer so leicht verfügbar. Daher muss jemand, der eine Ausbildung zum Hypothekenberater werden möchte, möglicherweise bereits Erfahrung in der Arbeit auf dem lokalen Immobilien- oder Kreditmarkt haben. Einige Firmen rekrutieren aktiv lizenzierte Immobilienmakler, um als Hypothekenberater zu arbeiten, da diese Personen über Kenntnisse in Immobilien und Verkaufstechniken verfügen.