Ein privater Käufer ist ein Investor, der nicht mit einer Regierungsbehörde oder einer öffentlich geförderten Einrichtung verbunden ist. Der Begriff „privater Käufer“ wird am häufigsten verwendet, um Einzelpersonen oder Finanzunternehmen zu beschreiben, die Wohn- oder Gewerbehypotheken kaufen. Investoren verwenden Begriff, um diese Investoren von den staatlich geförderten Unternehmen zu unterscheiden, die eine große Anzahl von Verbraucherkrediten kaufen.
Um Kreditgeber zu ermutigen, Wohn- und Verbraucherkredite zu finanzieren, verpflichten sich nationale oder regionale Regierungsbehörden häufig dazu, Kredite von Banken und anderen Finanzunternehmen zu versichern oder zu kaufen. In der Regel kaufen oder versichern staatlich geförderte Unternehmen nur Kredite, die hinsichtlich der Kredithöhe und der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers bestimmte Kriterien erfüllen. Kredite, die nicht den staatlichen Richtlinien entsprechen, werden häufig an private Käufer verkauft, da die Kreditarten, die Finanzinstitute an diese Investoren verkaufen können, normalerweise nur wenige Beschränkungen unterliegen.
Wie eine staatlich unterstützte Agentur muss sich ein privater Käufer mit dem Risiko begnügen, dass der Kreditnehmer mit seinen Schulden ausfällt. In diesem Fall hat der Käufer möglicherweise das Recht, rechtliche Schritte gegen den Kreditnehmer einzuleiten, aber in vielen Fällen bleiben private Eigentümer von ausgefallenen Krediten leer. Angesichts der damit verbundenen Risiken kaufen private Käufer in der Regel nur Kredite, für die die Kreditnehmer überdurchschnittliche Zinsen zahlen. Die Kreditzahlungen des Kreditnehmers bescheren dem privaten Käufer wiederkehrende monatliche Einnahmen.
Während einige private Käufer Kredite direkt von Banken und anderen Kreditgebern kaufen, hat ein privater Käufer in vielen Fällen keinen direkten Kontakt zum ursprünglichen Kreditgeber. Wertpapierfirmen kaufen oft Tausende von Hypotheken von Banken und bündeln diese Kredite dann in Investmentfonds. Diese Firmen und verkaufen Anteile an den Investmentfonds an private Käufer. Daher hat jeder Käufer eine Eigentumsbeteiligung an einer großen Anzahl von Darlehen und nicht das vollständige Eigentum an einem bestimmten Darlehen.
Abgesehen von Krediten, an denen große gewerbliche Kreditgeber beteiligt sind, handelt es sich bei vielen Hypotheken um Finanzierungsvereinbarungen, die zwischen Privatpersonen vereinbart wurden. Menschen mit einer schlechten Kreditwürdigkeit wenden sich häufig an Freunde, Verwandte oder Geschäftsfreunde, um Kredite zu erhalten. In einigen Fällen enthalten diese Kreditverträge Bestimmungen, die es dem Kreditgeber ermöglichen, die Schuld an eine andere Partei zu verkaufen. Im Gegensatz zu den Krediten von Geschäftsbanken werden diese privat ausgegebenen Hypotheken nicht an den Börsen verkauft. Stattdessen erwirbt ein privater Käufer das Darlehen, indem er dem Darlehensgeber den geschuldeten Restbetrag zurückerstattet und eine Mitteilung über den Eigentümerwechsel beim Landgericht einreicht.
Unabhängig davon, ob ein Darlehen von einer öffentlichen oder privaten Einrichtung erworben wird, sind der Darlehensnehmer und der Investor an die Bedingungen des Darlehensvertrags gebunden. Dies bedeutet, dass ein privater Käufer die vollständige Rückzahlung des Darlehens vor der Fälligkeit des Darlehens nicht verlangen kann, es sei denn, der Darlehensvertrag enthält eine Bestimmung, die es dem Darlehensgeber ermöglicht, das Darlehen einzufordern. In den meisten Fällen gibt es strenge Gesetze, die die Art und Weise regeln, wie Kredite gekauft und verkauft werden, und Kreditnehmer werden normalerweise informiert, wenn die Schuld den Besitzer wechselt.