Ein Investmentfonds ist eine Anlageform, bei der das gemeinsame Geld einer Gruppe von Aktionären von einer Wertpapierfirma verwendet wird, um Anlageinstrumente wie Aktien, Anleihen und Geldinstrumente zu kaufen. Ein Investmentfondsindex ist ein Performance-Tracking- oder Rating-System, das verschiedene Investmentfonds miteinander vergleicht und ihre Performance verfolgt. Der Lipper Index ist der führende Investmentfondsindex von Lipper Analytical Services, einer Tochtergesellschaft von Thomas Reuters.
Der Lipper-Index wurde erstmals in den 1970er Jahren geschaffen, um die Wertentwicklung von Investmentfonds in den Vereinigten Staaten abzubilden. Im Laufe des nächsten Jahrzehnts expandierte und entwickelte das Unternehmen globale Indizes. Es ist heute der weltweit führende Service zur Verfolgung von Investmentfonds mit Niederlassungen in den USA, Europa, Asien und dem Nahen Osten. Der Lipper-Index berechnet die Performance von Investmentfonds vierteljährlich und jährlich auf verschiedene Weise, die es Anlegern ermöglicht, ihre Fondsperformance mit der vergleichbarer Fonds zu vergleichen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Investmentfonds zu kategorisieren, einschließlich der Größe oder des Wertes der Unternehmen, in die sie investieren. Dies wird durch Multiplikation der Anzahl der ausstehenden Aktien jedes Unternehmens mit dem Wert jeder Aktie ermittelt. Das Ergebnis ist die Marktkapitalisierung bzw. Cap Size des Unternehmens. Fonds, die in Unternehmen mit einem Marktwert von mehr als 8 Milliarden US-Dollar (USD) investieren, werden als Large-Cap-Fonds bezeichnet; diejenigen, die in Unternehmen mit einem Wert zwischen 1 Milliarde USD und 8 Milliarden USD investieren, sind Mid-Cap-Fonds; Fonds, die in Unternehmen mit einem Wert unter 1 Milliarde USD investiert sind, werden als Small-Cap-Fonds bezeichnet. Anleger, die den Lipper Index verwenden, können sehen, wie sich ihr Fonds im Vergleich zu anderen Fonds derselben Kapitalisierungskategorie entwickelt.
Der Lipper Index vergleicht auch Investmentfonds entsprechend ihrer Anlagestrategien oder ob der Fonds in Wachstumsaktien, Value-Aktien oder eine Mischung aus beiden investiert. Wachstumsfonds bergen das größte Risikoelement, da sie in teurere Aktien von schnell wachsenden Unternehmen investieren. Der potenzielle Gewinn ist größer, solange die Wachstumsrate anhält, aber der Fonds ist auch einem höheren Verlustrisiko ausgesetzt, wenn sich das Wachstum verlangsamt, was zu einem Wertverlust der Aktien führen würde. Value-Fonds kaufen Aktien, die im Vergleich zu ihren Erträgen unterbewertet sind und zur Werterhaltung weniger auf schnelles Wachstum angewiesen sind. Mischfonds investieren in eine Kombination aus Wachstums- und Substanzwerten.
Anleger mit Anteilen an Sektorfonds können den Lipper-Index auch verwenden, um die Wertentwicklung ihres Fonds mit der anderer Fonds desselben Sektors zu vergleichen. Ein Sektor ist ein Segment der Geschäftswelt. Während einige Fonds versuchen, ihr Anlagerisiko auf verschiedene Branchen zu verteilen, spezialisieren sich Sektorfonds auf einen Bereich wie Technologie, Energie, Luft- und Raumfahrt, Einzelhandel usw. Der Lipper-Index bietet auch Fondsvergleiche basierend auf Ländern, Finanzkennzahlen und Fonds-Cash-Positionen .