Das Nettoumlaufvermögen misst die Liquidität, Effizienz und die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zum Zeitpunkt seiner Berechnung. Um diesen Betrag, auch Working Capital Ratio genannt, zu ermitteln, werden die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens vom Umlaufvermögen abgezogen. Ein positives Verhältnis zeigt die Fähigkeit an, Gläubiger zu begleichen und das Geschäft zu verbessern, während ein negatives Verhältnis auf eine finanzielle Notlage hindeutet. Der Vergleich des Nettoumlaufvermögens über verschiedene Zeiträume ist nützlich, um Bereiche zu bestimmen, in denen ein Unternehmen mit seinem Cash-Management erfolgreich ist und in denen es verbessert werden muss.
Einfach nur einen Gewinn zu erzielen, garantiert keinen finanziellen Erfolg für ein einzelnes Unternehmen, insbesondere wenn dieser Gewinn nicht in Kapital umgewandelt wird, das zur Verbesserung des Geschäfts verwendet werden kann. Die Messung des Nettoumlaufvermögens ist eine gute Methode, um das Cash-Management eines Unternehmens und vor allem seine Fähigkeit zu messen, ohne mit seinen finanziellen Verpflichtungen in Verzug zu geraten. Die Betriebskapitalquote wird bestimmt, indem alle verschiedenen Vermögenswerte des Unternehmens – die in Form von Barmitteln, Aktien, Forderungen oder Vorräten vorliegen können – und seine Verbindlichkeiten, die normalerweise in Form von Verbindlichkeiten vorliegen, abgezogen werden.
Stellen Sie sich zum Beispiel ein Unternehmen vor, das insgesamt Vermögenswerte im Wert von 500 US-Dollar (USD) und Verbindlichkeiten in Höhe von 250 US-Dollar hat. In dieser Situation würde ein Abzug der 250 US-Dollar von den 500 US-Dollar zu einem Nettoumlaufvermögen von 250 US-Dollar führen. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass das Unternehmen, wenn es gezwungen wäre, alle seine Verbindlichkeiten sofort zu begleichen, immer noch 250 USD auf der Bank verbleiben würden.
Dieses Verhältnis ähnelt dem aktuellen Verhältnis, das berechnet wird, indem das Vermögen eines Unternehmens durch die Verbindlichkeiten geteilt wird. Wenn Sie beispielsweise die obigen Zahlen verwenden, wäre das aktuelle Verhältnis dieses Unternehmens 2.00, was sich aus der Division von 500 USD durch 250 USD ergibt. In beiden Fällen zeigt ein positives Verhältnis an, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen und Verbesserungen vorzunehmen, während ein negatives Verhältnis problematisch ist und bedeutet, dass das Unternehmen seine finanzielle Gesundheit verbessern muss.
Auch das Net Working Capital kann ein guter Indikator für die Leistungsfähigkeit eines Unternehmens sein. Ein Unternehmen, das solide Verkaufszahlen hat und immer noch mit geringen Kapitalbeträgen leidet, kann ineffizient sein, wenn es darum geht, Zahlungen einzuziehen oder Lagerbestände zu kapitalisieren. Durch die Messung der Working-Capital-Quoten über mehrere unterschiedliche Zeiträume können Trends aufgedeckt werden, die zeigen, ob das Kapital eines Unternehmens langfristig stark und stabil ist oder ob eine Korrektur erforderlich ist, um einen Rückgang umzukehren.