Die historische Volatilität ist die Preisschwankung eines Marktes, einer Ware oder eines Schuldtitels im Laufe der Zeit. Sie wird normalerweise in Form eines Prozentsatzes ausgedrückt, wobei der Prozentsatz die Höhe der Standardabweichung vom Mittelwert darstellt. Je höher der Prozentsatz, desto extremer sind die Preisschwankungen. Menschen, die an Finanzmärkten arbeiten, wie Aktienhändler und Banker, nutzen die historische Volatilität, um intelligente Finanzentscheidungen zu treffen und Prognosen zu erstellen, mit denen die Richtung eines Marktes vorhergesagt werden kann.
Eine Reihe mathematischer Berechnungen kann verwendet werden, um die historische Volatilität zu ermitteln. Viele Leute verwenden Computersoftware, die solche Sammlungen für sie erstellt, wobei die Software auch mit einer regelmäßig aktualisierten Datenbank verbunden ist, die die neuesten Informationen enthält. Die Software kann auch verwendet werden, um Diagramme und Grafiken zu erstellen, die für Personen nützlich sein können, die eine visuelle Darstellung der historischen Volatilität wünschen.
Menschen können sich die historische Volatilität über eine Reihe von Zeitrahmen ansehen und manchmal Zeitrahmen vergleichen, um weitere Informationen zu erhalten. Jemand könnte zum Beispiel an den Schwankungen des Maispreises im letzten Jahr, in den letzten hundert Jahren und in bestimmten Zeiträumen der Geschichte interessiert sein, beispielsweise in Jahren, in denen Dürren die Maisernte beeinflussten. Die Betrachtung der historischen Volatilität über längere Zeiträume kann den Menschen eine allgemeine Vorstellung davon geben, wie volatil ein Preis ist, während die Untersuchung bestimmter Zeitrahmen es Menschen ermöglicht, nützliche Vergleiche und Prognosen anzustellen.
Im obigen Maisbeispiel kann es für jemanden wichtig sein, der mit Mais oder Mais-Futures handelt, zu wissen, wie sich die Preise in Dürrejahren entwickeln. Er oder sie wird in der Lage sein, während einer Dürre oder vor einer vorhergesagten Dürre zum besten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, indem er die Muster untersucht, denen die Preise tendenziell folgen. Historische Volatilität sagt nicht unbedingt voraus, was in der Zukunft passieren wird, aber sie kann einige nützliche Hinweise liefern, und jemand, der trotz historischer Volatilität eine unkluge finanzielle Entscheidung trifft, wird wahrscheinlich dafür kritisiert.
Die Möglichkeit, die historische Volatilität zu untersuchen, kann auch eine Perspektive bieten. Beispielsweise kann ein bestimmter Finanzrohstoff während eines relativ kurzen Zeitraums äußerst volatil erscheinen, aber wenn er im Kontext eines größeren historischen Kontexts betrachtet wird, können die Leute feststellen, dass die Volatilität nicht sehr ungewöhnlich ist. Umgekehrt können die Leute auch die kurz- und langfristige Volatilität vergleichen, um beunruhigende Marktmuster zu identifizieren, wie beispielsweise extreme Preisschwankungen, die eigentlich ziemlich bemerkenswert sind.