La base del costo de los fondos mutuos representa la prima que el inversionista pagó para comprar las acciones de un fondo en particular. Los inversores pueden calcular la base del costo de una redención de venta de fondos mutuos utilizando un método de contabilidad llamado el método primero en entrar, primero en salir (FIFO). Alternativamente, los inversores pueden usar el método de identificación específico o el método de costo promedio, aunque las reglas sobre el cálculo de la base del costo para fines de declaración de impuestos varían de un país a otro.
Muchas compañías de fondos mutuos requieren que los inversores paguen comisiones conocidas como cargas cada vez que se compran o venden acciones. Las tarifas pagadas en el momento de la compra se denominan cargas iniciales y, en la mayoría de los países, los inversores pueden agregar estas cargas a la base de costos de los fondos mutuos. Cuando un inversor vende una acción, el inversor deduce el costo de la acción y la carga del valor de rescate e informa la diferencia como la ganancia imponible de la transacción. Los precios de las acciones de fondos mutuos se determinan después de que el mercado de valores cierra durante el día y el precio de las acciones depende de los valores de cierre de los valores que se mantienen dentro del fondo. En consecuencia, si un inversor compra varias acciones en un fondo en particular en un solo día, todas esas acciones tendrán el mismo precio y la misma base de costo.
Cuando un inversor compra una cantidad de acciones en un fondo en particular en diferentes períodos de tiempo, cada una de esas acciones tiene una base de costo diferente. Si el inversor luego vende esas acciones a intervalos regulares, normalmente tiene que calcular la base del costo de las acciones utilizando el método FIFO. Bajo FIFO, se supone que las primeras acciones que compra un inversor son las primeras acciones que el inversor vende.
El método de identificación específico permite a los inversores especificar las acciones que se están canjeando en un momento determinado. Esto significa que un inversor puede optar por vender las acciones que se compraron al precio más alto para minimizar las ganancias de capital y los impuestos que resultan de la redención de acciones. El método de costo promedio implica sumar el costo total de las compras de acciones y las tarifas de carga y dividir ese total entre el número de acciones que posee el inversionista. Cada acción tiene la misma base de costo, aunque las ganancias de capital en la redención de acciones pueden variar si el inversor vende las acciones en diferentes momentos.
Algunas compañías de fondos mutuos venden los llamados fondos sin carga y los inversores no tienen que pagar cargas para comprar estas acciones. Sin embargo, en muchos casos, los accionistas con acciones sin carga tienen que pagar tarifas de transacción para comprar acciones, pero estas son tarifas de procesamiento en lugar de comisiones de ventas y no se consideran parte de la base de costos de los fondos mutuos. Por lo tanto, las tarifas de transacción no se agregan al precio de compra al calcular la base de costos para fondos mutuos a menos que el inversor pueda cancelar estas tarifas como deducciones de impuestos.
Inteligente de activos.