Las transacciones de capital privado tienen lugar cuando las empresas de capital privado realizan inversiones en empresas objetivo. Es probable que una empresa objetivo t?pica sea una empresa que tenga potencial de crecimiento a corto o mediano plazo. La firma de capital privado normalmente adquirir? una participaci?n de control en la compa??a objetivo y asumir? una cantidad relativamente grande de deuda para financiar la transacci?n. La intenci?n de la firma de capital privado es a menudo trabajar con la administraci?n de la compa??a objetivo para lograr el crecimiento mediante la racionalizaci?n de las operaciones y la generaci?n de ganancias a trav?s de una mayor eficiencia. Sin embargo, la firma de capital privado podr?a incorporar un nuevo equipo de gesti?n para impulsar los cambios y hacer que la empresa objetivo sea m?s rentable. Las ganancias se utilizan para hacer crecer el negocio y pagar la deuda.
En general, las transacciones de capital privado no son inversiones a largo plazo. La firma de capital privado normalmente busca un crecimiento a corto y mediano plazo en el valor de la compa??a objetivo con el fin de salir de la inversi?n en el mediano plazo. La compa??a objetivo generalmente se vende o tal vez cotiza en bolsa despu?s de unos tres a?os. El per?odo de tiempo que se mantiene una empresa objetivo antes de la venta de la inversi?n depende de qu? tan bien se desempe?e la empresa, la disponibilidad de compradores adecuados y el clima econ?mico general. No es raro que las ventas de capital privado impliquen la adquisici?n de las acciones por otro inversor de capital privado.
Una empresa de capital privado generalmente comprende una serie de inversores que agrupan sus fondos para invertir en tipos espec?ficos de empresas en crecimiento. Los participantes pueden ser personas adineradas o inversores institucionales como los fondos de pensiones. A menudo hay una serie de asociaciones bajo el paraguas de una empresa de capital privado particular, y una o m?s de estas asociaciones est? involucrada en cada transacci?n de capital privado. Al agrupar sus fondos de esta manera, los inversores ampl?an el alcance de las inversiones objetivo y aumentan las posibilidades de obtener un alto rendimiento de las transacciones de capital privado. Por lo general, las inversiones se realizan mediante una asociaci?n en varias empresas objetivo en el mismo sector econ?mico, como el cuidado de la salud, para aumentar la experiencia de la empresa de invertir en la industria.
El n?mero y el valor de las transacciones de capital privado que tienen lugar en cualquier momento var?a mucho, seg?n el clima econ?mico general. Durante una recesi?n, las empresas de capital privado podr?an tener una mayor participaci?n de capital en la empresa objetivo y asumir menos deuda. Un retorno al crecimiento econ?mico y un mayor acceso al financiamiento bancario normalmente indicar?a un aumento en el n?mero y la cantidad de transacciones de capital privado.
Inteligente de activos.