El ?ndice de rotaci?n es un proceso de medici?n del n?mero de veces que se venden las participaciones dentro de un per?odo de tiempo espec?fico. En general, se calcula un ?ndice de rotaci?n para cubrir un a?o calendario o un per?odo que abarca doce meses calendario consecutivos. La misma f?rmula puede usarse para evaluar per?odos de tiempo m?s cortos o m?s largos.
Un ?ndice de rotaci?n generalmente se asocia con la actividad de una cuenta de fondos mutuos. La idea principal es determinar el porcentaje de activos que se venden o entregan dentro del per?odo de tiempo citado. Si bien se espera cierta cantidad de ?ndice de rotaci?n con cualquier grupo de fondos mutuos, los inversores generalmente buscan fondos que experimenten un porcentaje relativamente bajo de rotaci?n.
La forma m?s f?cil de comprender un ?ndice de rotaci?n es evaluar la actividad de ventas en el transcurso de un a?o calendario. El 1 de enero de un a?o determinado, un fondo mutuo dado tiene un inventario de 200 acciones. En el transcurso del a?o, se venden 150 de esas acciones y se compran 150 acciones diferentes. Al final del a?o, el fondo todav?a contiene la misma cantidad de acciones y en la superficie parece saludable. Sin embargo, el ?ndice de rotaci?n del a?o es del 75%.
Cuando el ?ndice de rotaci?n de un fondo mutuo parece ser algo alto, los inversores hacen bien en investigar las razones por las cuales la rotaci?n no fue menor. A menudo hay razones leg?timas por las cuales la actividad de venta en el fondo fue superior a un nivel aceptable. Esto puede incluir cambios en la econom?a o situaciones pol?ticas que tuvieron un impacto negativo en las acciones que finalmente se vendieron. Por lo tanto, no es apropiado suponer que un ?ndice de rotaci?n alto significa autom?ticamente que el fondo es inestable o que no se administra adecuadamente.
Al igual que con muchos indicadores, el c?lculo de un ?ndice de rotaci?n sirve como punto de referencia para el inversor. Un ?ndice de rotaci?n que se considera razonable indica una situaci?n de inversi?n estable y que vale la pena considerar. Al mismo tiempo, un fondo mutuo que tenga una alta tasa de rotaci?n durante varios per?odos consecutivos debe investigarse detenidamente antes de que se realice la inversi?n. Si bien las razones de la alta actividad de venta pueden ser inocuas, una cantidad inusual de rotaci?n tambi?n puede indicar la presencia de factores que impactar?an negativamente al inversionista.
Inteligente de activos.