L’estinzione del debitore è un termine legale utilizzato nelle procedure fallimentari o concorsuali. In vari statuti di legge sul debito, quando un debitore non può più pagare i creditori, il sistema legale fornisce un mezzo per cancellare il debito e liberare il debitore da ulteriori obblighi finanziari. Il processo per ottenere l’esonero del debitore, così come i termini usati per descrivere tale esonero, variano da paese a paese e da giurisdizione a giurisdizione. Legalmente, l’estinzione del debitore può anche significare la liberazione di un debitore da parte dei tribunali al completamento di condizioni specifiche stabilite nelle udienze fallimentari o concorsuali.
Sebbene la legge sul debito vari, generalmente l’esonero del debitore solleva un individuo o un’azienda dalla responsabilità finanziaria, oltre ad eliminare tutti i diritti dei creditori nominati in merito alla riscossione dei debiti nominati. I tribunali fallimentari o fallimentari emettono un’ingiunzione giudiziaria permanente che impedisce un’ulteriore azione da parte di un creditore contro un debitore. I diritti ceduti dai creditori includono il diritto a future azioni di riscossione, il diritto di vendere il debito a un’agenzia di recupero crediti, il diritto di intraprendere un’azione legale contro un singolo debitore per somme non riscosse, nonché impedire comunicazioni future con i debitori in merito a un debito estinto .
La maggior parte dei tribunali coinvolti nell’insolvenza di imprese o individui, indipendentemente dalla giurisdizione, richiedono ai debitori di seguire istruzioni finanziarie specifiche durante i procedimenti giudiziari. Tali requisiti possono durare per diverse settimane o mesi, a seconda della complessità di un caso particolare e della legge locale sul debito. Fino a quando il tribunale non avrà accertato che il debitore ha segnalato tutti i beni e i debiti e fino a quando non saranno approvati i piani finanziari futuri, le distribuzioni di attività e gli esborsi, il debitore è obbligato a seguire tutte le istruzioni, le linee guida, le richieste e i requisiti del tribunale . Una volta soddisfatto, il tribunale può emettere una liberazione dal debitore, che consente a un individuo oa un’impresa di riprendere le normali operazioni finanziarie, compresa la richiesta di credito, l’acquisto o la liquidazione dei beni rimanenti.
Negli Stati Uniti, le procedure fallimentari federali consentono l’esonero del debitore per determinati tipi di obbligazioni finanziarie. Una persona che presenta una richiesta di protezione fallimentare secondo le linee guida federali deve scegliere uno dei diversi tipi di protezione fallimentare. Non tutti i procedimenti consentono l’estinzione completa di tutti i debiti. Ad esempio, il capitolo 7 elimina tutti i tipi di debito tranne alcuni, come i prestiti studenteschi federali, gli alimenti o il mantenimento dei figli. In alternativa, i fallimenti del capitolo 11 e del capitolo 13 non cancellano il debito, ma consentono piuttosto a individui e imprese di ristrutturare il debito.
Paesi europei come Francia, Spagna, Inghilterra e Italia hanno leggi leggermente diverse per quanto riguarda l’estinzione del debitore. Le imprese, ad esempio, sono spesso liquidate completamente per soddisfare i debiti, piuttosto che semplicemente estinguere l’obbligo del debitore di ripagare un debito. Intorno al 2005, diversi paesi europei hanno iniziato a riformare le procedure concorsuali, con alcuni che consentivano l’estinzione del debito senza il sequestro dei beni nel tentativo di proteggere i posti di lavoro e le imprese economicamente sostenibili. Poche modifiche sono state apportate alle procedure concorsuali per le persone fisiche.