Un trust immobiliare è un tipo di fondo fiduciario che detiene un portafoglio di proprietà immobiliari come le attività utilizzate per far crescere il fondo. I trust di questo tipo possono essere quotati in borsa o rimanere non quotati. Nella maggior parte dei casi, un fondo fiduciario immobiliare è un fondo gestito in cui l’amministratore o il fiduciario è responsabile della gestione degli immobili nel portafoglio di investimento in modo da mantenere un rendimento costante, consentendo al fondo di crescere.
In termini di tipo di proprietà inclusa in un fondo fiduciario immobiliare, l’inclusione di edifici commerciali è spesso la chiave per il successo del portafoglio. Gli edifici che possono essere affittati a inquilini a lungo termine creano un flusso costante di reddito per il fondo fiduciario, che a sua volta aiuta a garantire che il beneficiario del fondo abbia accesso a un reddito costante dal fondo. Allo stesso tempo, tali rendimenti possono essere utilizzati per l’acquisto di ulteriori edifici, che iniziano anche a generare entrate per il trust. Se gestito in modo efficiente, un fondo fiduciario immobiliare può facilmente provvedere ai beneficiari senza la necessità di vendere alcun bene per adempiere a tali obblighi.
A seconda delle normative messe in atto dalle agenzie delle entrate, il reddito di un fondo fiduciario immobiliare può essere o meno tassabile. In molte nazioni le tasse non sono dovute a meno che il reddito generato con un periodo definito, come un anno solare, non superi un certo importo. Anche allora, le tabelle utilizzate per calcolare l’importo delle imposte dovute possono essere molto diverse dalle tabelle utilizzate per altri investimenti o reddito. Di conseguenza, l’importo delle tasse pagate potrebbe essere notevolmente inferiore rispetto ad altri tipi di investimenti o fondi fiduciari.
Come con qualsiasi tipo di fiducia, un fondo fiduciario immobiliare viene solitamente istituito come mezzo per fornire un reddito costante a una persona cara o come fonte di reddito per gli anni della pensione. In entrambi gli scenari, il successo del fondo risiede nella scelta delle proprietà giuste da acquisire per il trust. Oltre a scegliere gli immobili giusti, è anche importante valutare periodicamente i rendimenti generati da quegli immobili. In situazioni in cui una partecipazione si deprezza di valore o inizia a richiedere più riparazioni e manutenzioni rispetto al passato, il gestore del fondo può ritenere che sia nell’interesse del trust vendere quell’attività. Ciò consente di acquisire una nuova partecipazione che genererà un ammontare di reddito più equo, senza utilizzare alcun saldo corrente nel fondo.
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