Un prestito degli azionisti è un tipo di accordo di prestito tra una società e un investitore. I prestiti di questo tipo possono essere estesi da singoli investitori o da un gruppo di investitori. In genere, la struttura del prestito prevede il finanziamento di alcuni progetti aziendali in cambio della ricezione di pagamenti di interessi che vengono emessi secondo il programma associato al prestito. Un prestito degli azionisti può essere garantito con azioni emesse dalla società o con qualche altra garanzia che sia gradita a entrambe le parti.
Questo tipo di finanziamento è molto comune in situazioni che coinvolgono nuove società che hanno già mostrato la capacità di generare un flusso di cassa positivo. Poiché molte banche considererebbero ancora la nuova attività un po’ un rischio, il prestito degli azionisti riempie il vuoto e consente all’azienda di continuare a far crescere l’attività. Come parte dei termini del contratto di prestito, l’investitore può scegliere di posticipare il pagamento degli interessi per un periodo di tempo, consentendo all’azienda di aumentare il flusso di cassa prima di affrontare l’obbligazione del debito.
Non è insolito che i termini di un prestito degli azionisti forniscano alla società molto tempo per saldare il debito. Questo approccio avvantaggia l’azienda che riceve il prestito, in quanto è possibile differire l’esecuzione di qualsiasi tipo di pagamento sul prestito per un periodo più lungo di quanto sarebbe possibile con un prestito commerciale. Ciò a sua volta consente all’azienda più tempo per costruire una clientela e diventare finanziariamente stabile prima di dover pagare gli interessi sul prestito degli azionisti. Allo stesso tempo, l’investitore ottiene il vantaggio di maturare interessi aggiuntivi più a lungo il prestito rimane in essere, il che serve solo ad aumentare l’importo del rendimento guadagnato dall’impresa.
A seconda di come è strutturato un prestito soci, può essere concesso lo status di prestito subordinato. Ciò significa semplicemente che, piuttosto che avere l’anzianità nel caso in cui la società vada in bancarotta e vada in amministrazione controllata, gli investitori devono attendere che i debiti con una priorità più elevata siano saldati prima di ricevere qualsiasi tipo di risarcimento per l’importo investito. Per questo motivo, molti investitori che forniscono questo tipo di prestito richiedono garanzie per garantire il prestito e ottenere un posizionamento più elevato nella liquidazione dei debiti insoluti. Sebbene questo approccio possa o meno tradursi nell’evitare lo status di debito minore, associare il debito a un bene o gruppo di beni specifico può aumentare l’importo del risarcimento che alla fine viene ricevuto dall’azione fallimentare.
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