Negli Stati Uniti, l’Internal Revenue Code si riferisce a qualsiasi conto di risparmio previdenziale istituito secondo le disposizioni della Sezione 403 (b) come “Rendita fiscale protetta”. Questi conti, comunemente chiamati piani o conti “403 (b)”, originariamente erano limitati a investire solo in rendite dal momento in cui la Sezione è stata istituita nel 1958 fino a quando è stata modificata nel 1974 per consentire più opzioni di investimento, compresi i fondi comuni di investimento. Disponibile solo per i dipendenti delle scuole pubbliche e di alcune altre organizzazioni senza scopo di lucro, i piani 403 (b) sono diventati molto popolari negli anni ‘1980 come alternativa senza scopo di lucro ai piani pensionistici 401 (k), che sono stati istituiti nel 1978.
La sicurezza della pensione è stata una questione urgente negli Stati Uniti sin dalla grande depressione dei primi anni ‘1930, quando milioni di famiglie divennero indigenti. L’istituzione della previdenza sociale forniva una misura di sicurezza, ma quel piano non era inteso come reddito pensionistico totale di un pensionato. I piani pensionistici forniti dall’azienda, di solito del modello a benefici definiti, divennero popolari dopo la seconda guerra mondiale e oltre la metà del secolo, ma con il passare del tempo l’onere finanziario per i datori di lavoro di questi piani divenne oneroso. D’altra parte, molti datori di lavoro senza scopo di lucro e sistemi scolastici pubblici non hanno fornito alcun programma di pensionamento per i propri dipendenti.
La sezione 403(b) del Codice è stata approvata nel 1958 per rispondere alle esigenze degli insegnanti delle scuole pubbliche e di altri dipendenti di organizzazioni no profit perché i loro datori di lavoro spesso non avevano le risorse per fornire piani pensionistici a benefici definiti. I sistemi scolastici e altre organizzazioni non profit, a un costo quasi irrisorio, potrebbero consentire a ciascun dipendente di istituire una rendita fiscale protetta e usufruire dei vantaggi fiscali ad essa associati. Nel 1978, il Congresso approvò la Sezione 401 (k) dell’Internal Revenue Code, che spostava l’onere dei risparmi pensionistici dai datori di lavoro ai dipendenti stessi. Questi piani erano generalmente orientati agli investimenti azionari, principalmente fondi comuni di investimento in azioni e obbligazioni e conti del mercato monetario.
I partecipanti a entrambi i piani 403 (b) e 401 (k) possono risparmiare denaro dai loro guadagni al lordo delle imposte, ovvero il denaro viene detratto dalla loro paga e inserito nel piano di risparmio pensionistico prima di essere tassato. I contributi, unitamente agli eventuali guadagni, possono crescere senza essere tassati fino al ritiro. Se ritirati prima dei 59 anni e mezzo, i proventi sono tassati come reddito ordinario e nella maggior parte dei casi viene aggiunta una sanzione significativa.
Un altro approccio alla pianificazione del risparmio previdenziale, il conto Roth, può essere implementato in entrambi i piani. I contributi a un account Roth vengono effettuati al netto delle imposte, ma i guadagni di un account Roth sono esentasse. Una rendita fiscale protetta può essere configurata come un account Roth.
Il termine “Rendita protetta dalle tasse” usato per descrivere i piani 403 (b) è forse arcaico perché non solo le rendite sono solo una delle opzioni di investimento disponibili, ma ogni rendita è una rendita protetta dalle tasse, sia che venga acquistata tramite un piano fornito dal datore di lavoro come un 401 (k), 403 (b) o altro piano speciale, o semplicemente acquistato in modo indipendente da un consumatore.
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