Un mutuo è uno strumento di prestito, creato secondo la legislazione nazionale di molti paesi, che prevede il finanziamento condizionato di beni immobili. Una parte che vuole acquistare un immobile che costa più di quanto può permettersi spesso cerca un mutuo ipotecario per effettuare l’acquisto. Il mutuatario, di solito una banca o un altro grande istituto finanziario, presta all’acquirente, o al creditore ipotecario, il denaro necessario per l’acquisto soggetto a regolari rimborsi. Se tali pagamenti non vengono effettuati, il mutuatario di solito può pignorare la proprietà. Una legge ipotecaria è una legge che stabilisce i termini appropriati per gli accordi ipotecari, stabilisce parametri sulle pratiche di preclusione o in qualsiasi altro modo modella il processo di accordo ipotecario.
I governi nazionali o locali stabiliscono leggi sui mutui. Sebbene le leggi varino da giurisdizione a giurisdizione, l’obiettivo generale è la protezione dei consumatori. I mutui presentano quasi sempre situazioni in cui esiste una disparità di potere contrattuale tra le parti. Una parte, il mutuatario, di solito ha molto potere e può redigere i termini e le condizioni del mutuo. Una legge ipotecaria è di solito progettata per proteggere il creditore ipotecario da clausole abusive o dall’applicazione discriminatoria.
Molti tipi diversi di diritto possono essere implicati nel diritto ipotecario. Il primo è il diritto contrattuale. I mutui sono, al loro livello più elementare, contratti tra due parti: le parti concordano uno scambio, i termini di restituzione e il periodo di tempo, tra le altre cose. È implicato anche il diritto finanziario, compreso il diritto bancario e qualsiasi legge applicabile sui prestiti. Anche la legge sulle transazioni garantite, che controlla i termini e le condizioni degli scambi monetari con la proprietà come garanzia, è di solito una parte del diritto ipotecario, così come le leggi sugli immobili e le leggi sugli immobili. La legge sui mutui commerciali può anche implicare leggi commerciali e di costituzione, nonché qualsiasi legge che disciplina le transazioni commerciali.
Una legge sui mutui può dettare quale tipo di tassi di interesse sono appropriati per un mutuo, o può fissare un limite massimo di sanzioni che possono essere valutate per pagamenti tardivi o incompleti. Allo stesso modo, una legge sui mutui può stabilire regole sulla velocità di preclusione. In molti luoghi, le leggi sui mutui richiedono almeno un breve periodo di grazia prima che un mutuatario possa precludere un creditore ipotecario delinquente. Le leggi sui mutui sono anche responsabili dell’autorizzazione o della disattivazione delle seconde ipoteche e della definizione della gamma di termini accettabili per tali ipoteche, se consentite.
Nessuna legge sui mutui detta esattamente come deve essere un mutuo. Piuttosto, le leggi fungono da strumento per identificare la gamma di termini e condizioni appropriati: stabiliscono ciò che è consentito e ciò che non è consentito, ma lasciano comunque spazio alle singole trattative per assumere una forma propria. In questo modo, il mercato dei mutui rimane competitivo, ma viene garantito un certo grado di equità e regolamentazione.