Gli standard globali di performance degli investimenti (GIPS) sono stati sviluppati dal Chartered Financial Analyst Institute per standardizzare le linee guida di reporting e la redditività di una società di investimento. L’Istituto CFA ha introdotto questi standard etici nel 1999 per garantire che i gestori degli investimenti conducano una divulgazione completa delle prestazioni degli investimenti in diversi paesi. La regolamentazione, le misurazioni delle prestazioni e le pratiche di investimento variano nei diversi paesi, ma gli standard di performance degli investimenti globali forniscono una serie mondiale di standard di presentazione delle prestazioni che danno alle aziende la capacità di penetrare nei mercati globali.
Diverse caratteristiche chiave degli standard di performance degli investimenti globali riflettono gli elementi di base che un pianificatore finanziario o un analista finanziario utilizza per presentare le informazioni sulla performance di un’azienda che gestisce gli investimenti. GIPS racchiude sette standard a cui queste aziende sono tenute a conformarsi. Questi standard includono cose come professionalità, integrità, dovere verso il cliente e diligenza.
Il primo standard globale di performance degli investimenti è la professionalità, che richiede un elevato standard di etica anche se un problema non viene identificato per iscritto. I professionisti finanziari devono rispettare le norme, i regolamenti e le leggi che regolano la professione contabile. Questo vale anche nei paesi in cui le leggi sui titoli non sono rigorose. Un analista finanziario charter deve aderire al Codice e agli Standard in questa situazione.
L’integrità dei mercati dei capitali è un altro standard che affronta l’uso di informazioni non pubbliche. Le imprese di investimento non sono autorizzate ad agire su informazioni non pubbliche che potrebbero influenzare il valore di un’azione. Questo è considerato insider trading quando un investitore acquisisce informazioni su un titolo da vendere o acquistare prima che le informazioni diventino di dominio pubblico.
Gli standard globali di performance degli investimenti riconoscono i doveri fiduciari che i broker hanno nei confronti dei clienti. Gli interessi dei clienti sono posti al di sopra dell’interesse dell’impresa o del broker. Ciò include la consulenza al cliente sui rischi di investimento e la garanzia che le informazioni fornite siano accurate, complete ed eque. Il primo dovere del broker è nei confronti del cliente. I Global Investment Performance Standards richiedono ai broker di svolgere i compiti loro assegnati in base alle competenze e abilità richieste per la posizione. I broker non devono rivelare informazioni riservate o causare danni all’impresa di investimento.
I GIPS per l’analisi degli investimenti, le raccomandazioni e le azioni riguardano la diligenza e le basi ragionevoli. Un analista finanziario deve analizzare gli investimenti e formulare raccomandazioni di investimento. Queste raccomandazioni devono essere supportate da ricerche e prove. Inoltre, il formato ei principi di base che hanno guidato le raccomandazioni devono essere divulgati ai clienti e ai potenziali clienti. Queste informazioni dovrebbero anche distinguere tra fatti e opinioni.
Gli standard globali di rendimento degli investimenti richiedono ai membri del CFA Institute di evitare comportamenti compromettenti. Questo tipo di comportamento potrebbe influenzare l’integrità o la reputazione di CFA Institute. I membri inoltre non dovrebbero travisare le implicazioni dell’appartenenza all’istituto.
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