Il trading a margine consiste nel prendere in prestito fondi da una casa di brokeraggio per acquistare azioni in una borsa aperta. Il trading a margine consente a un investitore di evitare di utilizzare i propri fondi – che possono avere limiti rigorosi se l’investitore ha un capitale basso – quando effettua operazioni in borsa. Non tutti gli investitori si qualificano per il trading a margine. I broker in genere hanno requisiti rigorosi per garantire che non estendano il capitale a persone che non sono in grado di generare rendimenti che ripagheranno i fondi prestati.
Molti investitori utilizzano il trading a margine quando vendono azioni allo scoperto. Gli investitori vendono azioni allo scoperto vendendo azioni che non possiedono. Questo è comune quando un investitore crede che un titolo stia scendendo di prezzo. Quando il prezzo delle azioni della società diminuisce, gli investitori che vendono azioni allo scoperto guadagnano. Per farlo correttamente, gli investitori hanno spesso bisogno di un margine per “vendere” azioni nel loro conto di trading. La casa di brokeraggio presterà i soldi degli investitori per vendere le azioni, aspettandosi di recuperare i fondi dopo che gli investitori “acquistano” azioni con un guadagno per coprire la loro posizione. Il trading di margine è estremamente rischioso perché la posizione short può essere rapidamente cancellata se il titolo registra enormi guadagni in un giorno.
Nei conti a margine, i broker possono richiedere agli investitori di depositare una certa quantità di fondi nei loro conti come deposito di sicurezza. Ciò garantisce che gli investitori rimangano finanziariamente coinvolti nel processo di negoziazione. Ad esempio, i conti di trading con margine possono richiedere un deposito di $ 5,000 in dollari USA (USD) da parte dell’investitore. Quando acquista azioni o le vende allo scoperto, l’investitore può prendere in prestito una certa percentuale, come il 50 percento, dell’acquisto totale di azioni che viene finanziato attraverso i fondi del broker. Ad esempio, un prezzo di acquisto totale per un gruppo di azioni può essere di $ 2,500 USD; l’investitore metterà $ 1,250 USD del totale $ 5,000 USD nell’investimento e prenderà in prestito i fondi rimanenti dal broker.
Il trading di azioni a margine non è gratuito. La maggior parte delle società di brokeraggio addebita commissioni o interessi sui fondi presi in prestito. Fare grandi operazioni utilizzando conti a margine si tradurrà in rendimenti inferiori, poiché le società di brokeraggio dedurranno le commissioni e gli interessi dal denaro ricevuto dagli investitori. Questi fondi ridurranno i futuri guadagni sugli investimenti o aumenteranno le perdite su una compravendita di azioni. Il trading di margine può anche avere limiti specifici imposti da un governo, con conseguenti ulteriori limiti imposti dalle case di brokeraggio. Ad esempio, le penny stock o le offerte pubbliche iniziali non sono in genere azioni che un investitore può vendere allo scoperto in base alle normative governative.
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