Die Anlagediversifikation ist die zielgerichtete Strategie, Gewinne in mehrere Vermögenswerte zu investieren, um die Risiken zu reduzieren, die mit der Platzierung aller Gewinne in einem einzigen Vermögenswert oder einer Vermögensart verbunden sind. Wenn ein Anleger beispielsweise sein gesamtes Geld in die Aktien einer Branche investiert und diese Branche etwas Negatives erlebt, das die Aktien verbundener Unternehmen abwertet, kann der Anleger erhebliche Teile seiner Investition verlieren. Wenn er jedoch nur einen Teil der Gewinne in dieser Branche anlegt und den Rest in andere Aktien oder Anlagevehikel legt, verliert er nur den Anteil, der in das oben genannte Branchenportfolio investiert ist. Der Schlüssel zu einer funktionierenden Diversifizierung besteht darin, in mehrere Vehikel und Kategorien zu investieren, um die Risiken gleichmäßig zu verteilen. Dies wird in der Regel durch die Auswahl von Anlagevehikeln erreicht, die unter identischen Umständen unterschiedlich reagieren.
Unsystematische Risiken sind die einzigen Risiken, die diversifizierbar sind, was bedeutet, dass die Risiken für ein bestimmtes Unternehmen, eine Branche, eine Nation und eine Volkswirtschaft oder ein Anlagevehikel spezifisch sind. Häufig umfassen diese Risiken geschäftliche oder finanzielle Risiken. Daher besteht das Ziel darin, diese Risiken durch Anlagediversifizierung zu mindern, indem in eine breite Palette von Vermögenswerten investiert wird, die unterschiedlich auf Marktveränderungen reagieren. Ein solches Beispiel sind Investitionen in die Transportbranche, wo Investoren oft in mehrere Transportformen investieren. Sollte ein Großereignis Auswirkungen auf ein Verkehrsmittel haben, helfen andere Teile des Portfolios, die Verluste auszugleichen, da sich die Menschen diesen Verkehrsmitteln zuwenden, bis das Problem in der vorherigen Branche behoben ist.
Objektiv betrachtet werden umsichtige Anleger gezielt in Portfolios investieren, die nicht korrelieren. Ein Verkehrsinvestor wird nicht nur nach Unternehmen suchen, die verschiedene Verkehrsträger repräsentieren, sondern auch in nicht verbundene Branchen wie Finanzinstitute investieren. Darüber hinaus gehen Anleger oft noch einen Schritt weiter und investieren in mehrere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Altersvorsorge. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Diversifizierung der Anlage die Verluste nicht reduziert oder eliminiert, sondern dazu beiträgt, ihre Auswirkungen auf die Gesamtvermögensbasis des Anlegers zu verringern. Es hilft, die Konsequenzen auszugleichen, die damit verbunden sind, dass Unternehmen betrügerische Zahlen melden oder ungenaue Informationen verbreiten.
Nach Meinung einiger Experten ist die Diversifizierung der Investitionen weder schwer noch ein komplexes Projekt. Die Auswahl einiger weniger Aktien aus einer Vielzahl von Branchen kann beispielsweise dazu beitragen, ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio zu erzielen. Häufig werden jedoch mehrere Vehikel verwendet, da Diversifikation nur dazu beiträgt, das Risiko einzelner Anlagen zu reduzieren. Bestimmte Anlagevehikel sind nicht immun gegen allgemeine Marktrisiken, die sich auf das gesamte Portfolio eines Anlagevehikels auswirken können, unabhängig von der Diversifikation in diesem Portfolio. Ausgewogenheit ist in der Regel das Ziel, um ein Mittelmaß zwischen Risiken und Gewinnen zu erreichen.