Der Umsatz von Investmentfonds ist ein Begriff, der verwendet wird, um die Schwankungen im Portfolio eines Investmentfonds in einem einzigen Jahr zu beschreiben. Diese Messung wird im Allgemeinen als Verhältnis dargestellt und berechnet, indem der Gesamtbetrag der Kauf- und Verkaufstransaktionen innerhalb eines Investmentfonds in einem einzigen Jahr genommen, dieser Gesamtbetrag durch zwei geteilt und dann dieser Gesamtbetrag durch den aktuellen Bestand im Portfolio geteilt wird . Eine hohe Umschlagshäufigkeit von Investmentfonds kann für Anleger problematisch sein, da sie aufgrund von Transaktionskosten und steuerlichen Konsequenzen zu Renditeeinbußen führen kann. Vergleichen Sie am besten den Geldumschlag mit ähnlichen Strategien, um zu sehen, welche die kosteneffizientesten sind.
Ein Investmentfonds ist eine verwaltete Anlagemöglichkeit, die Gelder von mehreren Anlegern bündelt und dieses Kapital verwendet, um eine breite Palette von Investitionen zu tätigen. Der Wert eines Fonds wird durch den Nettoinventarwert aller von ihm gehaltenen Wertpapiere bestimmt. In der Regel profitieren Anleger in Form von Kapitalgewinnen. Die Auswahl der zu kaufenden und zu verkaufenden Wertpapiere liegt bei den Portfoliomanagern, und alle diese Transaktionen, die als Investmentfondsumsätze bezeichnet werden, wirken sich auf die Kapitalrendite für die Anleger des Fonds aus.
Stellen Sie sich als Beispiel für die Berechnung des Umsatzes von Investmentfonds vor, dass ein Fonds in einem Jahr Wertpapiere im Wert von insgesamt 50,000 US-Dollar (USD) gekauft und verkauft hat und derzeit einen Bestand von 100,000 US-Dollar hält. Der erste Schritt besteht darin, die 50,000 US-Dollar durch zwei zu teilen, sodass insgesamt 25,000 US-Dollar übrig bleiben. Diese Zahl wird durch die Gesamtbestände von 100,000 USD geteilt, was einen Quotienten von 25 ergibt. Damit erzielte der Fonds einen Umsatz von 25 Prozent.
Der Umsatz von Investmentfonds ist wichtig, da ein hoher Umsatz die den Anlegern zur Verfügung stehenden Renditen schmälern kann. Bei jedem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers innerhalb eines Fonds wird eine Kommissionsgebühr an die Anleger des Fonds weitergegeben. Darüber hinaus sind beim Verkauf von Wertpapieren innerhalb eines Fonds die erzielten Veräußerungsgewinne steuerpflichtig, was sich ebenfalls schlecht auf die Rendite des Anlegers auswirkt.
Ein Vergleich der Umschlagshäufigkeit von Investmentfonds ist vor allem bei Fonds mit ähnlichen Portfoliostrategien sinnvoll. Wachstumsfonds sind beispielsweise beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren tendenziell aggressiver. Value-Fonds kaufen und halten eher Wertpapiere, die ihrer Meinung nach vom Markt unterbewertet sind, und verursachen dadurch einen geringeren Umsatz als bei Wachstumsfonds. Der Vergleich der Geldumsätze mit unterschiedlichen Zielen kann zu falschen Schlussfolgerungen führen.