Ein AB-Trust ist eine Art lebender Trust, der von Ehepartnern gegründet wird, um das Vermögen eines Nachlasses entweder ihren Kindern oder anderen Begünstigten zu hinterlassen, um die günstigen Erbschaftsteuergesetze zu nutzen. Anstatt dass ein Ehegatte im Todesfall den Nachlass einfach dem anderen überlässt, fordert ein AB-Trust, auch als ehelicher Bypass-Trust bekannt, dass das Paar den Nachlass in separate Trusts aufteilt, die an ausgewählte Begünstigte weitergegeben werden, wenn entweder Ehepartner stirbt.
Der Hauptvorteil dieser Art von Trust besteht darin, dass jeder Ehegatte die Erbschaftsteuerbefreiung nutzen kann, um die Steuerlast für die Begünstigten des Nachlasses zu verringern oder sogar zu beseitigen. Obwohl der überlebende Ehegatte von den Einkünften des Trusts des verstorbenen Ehegatten profitieren kann, hat die Vereinbarung den Nachteil, dass er nur begrenzte Möglichkeiten hat, das Vermögen des Trusts zu kontrollieren oder zu verwenden.
Wenn ein Ehepaar eine Treuhandgesellschaft gründet, geht der gesamte Nachlass sofort an den einen Ehegatten, wenn der andere stirbt. Wenn der überlebende Ehegatte stirbt, unterliegt das Vermögen des Nachlasses, wenn es die bundesstaatliche Erbschaftsteuerbefreiung überschreitet, einer erheblichen Erbschaftssteuer, wenn es an die Kinder oder einen anderen Begünstigten weitergegeben wird. Dies betrifft hauptsächlich Familien in höheren Einkommensschichten, was bedeutet, dass die Vermögenden am meisten von der Übertragung des Erbes in einen AB-Trust profitieren.
In einem AB-Trust teilt das Paar seinen Nachlass und das Vermögen gleichmäßig auf und verteilt es in zwei Trusts, einen A-Trust und einen B-Trust. Zum Beispiel würde ein Ehepaar mit einem Nachlass von 6 Millionen US-Dollar 3 Millionen US-Dollar in jeden Trust investieren. Diese Aufteilung könnte jeden Trust unter die bundesstaatliche Erbschaftsteuerbefreiung bringen. Wenn in diesem Beispiel der Ehemann zuerst stirbt, würde sein A-Trust an seine Kinder oder Begünstigten übergehen, und wenn der Betrag darin unter die Freigrenze fällt, unterliegt er nicht der Erbschaftssteuer. Die Ehefrau könnte weiterhin auf dem Grundstück des Nachlasses leben, Anspruch auf Zulagen aus dem A-Trust sowie auf alle Einkünfte aus seinem Vermögen haben und hat weiterhin Zugriff auf die Gelder in ihrem B-Trust.
Wenn die Frau stirbt, würde sie ihren B-Trust an ihre Begünstigten weitergeben, die dieselbe Person oder Personen sein können, die für den A-Trust gekennzeichnet sind. Auch mit dieser Befreiung können die Gelder des B-Trusts ohne oder mit geringer Erbschaftssteuer weitergegeben werden.
Ein AB-Trust hat gewisse Nachteile. Der überlebende Ehegatte hat nur begrenzten Zugang zu den Geldern im Treuhandvermögen des verstorbenen Ehegatten, und eine übermäßige Verwendung dieser Gelder könnte eine Überprüfung durch die Finanzbehörde nach sich ziehen. Darüber hinaus kann der überlebende Ehegatte das vom verstorbenen Ehegatten vererbte Vermögen nicht veräußern, so dass ein Umzug an einen anderen Ort sehr schwierig wäre.