Back-to-Back-Kredite sind eine Finanzierungsform, bei der ein Akkreditiv ein anderes garantiert und die Parteien einer Transaktion an ihren Verpflichtungen festhält. Wenn einer der beiden die Transaktion nicht abschließt, bietet das Akkreditiv eine Unterstützung und eine garantierte Zahlung. Dies wird am häufigsten im Import-Export-Geschäft verwendet und ist ein gängiges Instrument zur Anonymisierung von Transaktionen, da die Verwendung eines Back-to-Back-Akkreditivs einem Zwischenhändler die Kontrolle der Transaktion ermöglicht.
In einem einfachen Beispiel wendet sich ein Käufer an einen Zwischenhändler, um eine Lieferung von Widgets anzufordern. Der Käufer muss ein Akkreditiv seiner Bank einreichen und es zur Überprüfung an die Bank des Zwischenhändlers senden. Währenddessen wendet sich der Zwischenhändler an einen Widget-Hersteller, um einen Kaufvertrag abzuschließen, und eröffnet dann eine Kreditlinie bei der Bank, um den Lieferanten zu begünstigen. Eine Kreditlinie unterstützt die andere, wodurch ein Back-to-Back-Kredit entsteht.
Dieser Prozess kann je nach den beteiligten Parteien und Nationen unterschiedlich lange dauern. Die Banken werden Schritte unternehmen, um die Kreditwürdigkeit zu überprüfen und mögliche Problembereiche zu identifizieren, und der Zwischenhändler muss die Verträge sorgfältig strukturieren, um unangemessene Risiken zu vermeiden. Sobald der Lieferant die Bestellung ausgeführt hat, kann der Käufer die Kreditlinie zur Zahlung verwenden und die Rückzahlung bei der Bank beginnen. Bei Prozessproblemen deckt die Back-to-Back-Gutschrift des Zwischenhändlers die dem Lieferanten entstehenden Aufwendungen.
Auch bekannt als Back-to-Back-Garantie oder gegenseitiges Akkreditiv, bietet der Back-to-Back-Kredit eine gewisse Sicherheit für Transaktionen. Auch der Einsatz eines Dritten ermöglicht es, Identitäten zu verschleiern. Der Lieferant weiß nicht, wer die Bestellung aufgibt, da der Zwischenhändler die Bestellung mit seinem eigenen Kreditrahmen unterlegt. Der Käufer wird die Herkunft der Artikel nicht kennen, da der Zwischenhändler für die Lieferung verantwortlich ist. Dieser Prozess kann Vorteile haben, z. B. die Einschränkung des Kontakts zwischen Käufern und Lieferanten, um sie daran zu hindern, eigene Verträge abzuschließen.
Die meisten großen Banken wickeln Back-to-Back-Kredite im Namen ihrer Kunden ab, insbesondere wenn sie international tätig sind. In Fällen, in denen die Stammbank einer Person diesen Service nicht anbietet, ist es möglich, ein neues Konto zu eröffnen, um den Vorgang zu starten. Dies dauert länger, da die Bank für die Kreditvergabe die Bonität des Kunden benötigt. Wie bei jeder Verkaufstransaktion ist es wichtig, den Vertrag zu überprüfen und zu verstehen, bevor Sie ihn zur Lieferung genehmigen.