Manchmal auch als Vermögensumwandlungszyklus oder Nettobetriebszyklus bezeichnet, ist der Bargeldumwandlungszyklus ein einfacher Prozess, der verwendet wird, um die aktuelle finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu bewerten. Im Wesentlichen betrachtet der Bargeldkreislauf die Zeiträume, die mit mehreren grundlegenden Elementen der Geschäftstätigkeit verbunden sind. Das Verständnis der Cash Conversion-Zyklen kann einem Unternehmen eine Vorstellung davon geben, wie lange bestimmte Vermögenswerte im Produktions-, Verbindlichkeiten- und Forderungsprozess gebunden sind und somit nicht für Investitionen in den Geschäftsbetrieb zur Verfügung stehen.
Es ist hilfreich, sich den Bargeldumwandlungszyklus als die Anzahl der Tage vorzustellen, die von der Beschaffung der Rohstoffe zur Herstellung der Produkte bis zum Zahlungseingang für die hergestellten Waren vergehen. Diese wird mit der sogenannten durchschnittlichen Lagerdauer verglichen. Im Wesentlichen ist dies der Schlussbestand am Ende des Tages und wie hoch die Rendite wäre, wenn die Rohstoffe vollständig bezahlt und die Waren, die mit denselben Rohstoffen hergestellt wurden, bezahlt worden wären.
Offensichtlich ist eine kürzere Zeitspanne von Tagen ein Hinweis auf einen positiven Cash Conversion-Zyklus, da die Investition in kürzerer Zeit mit einem Gewinn amortisiert wird. Da die Rendite eher früher als später eingeht, besteht die Möglichkeit, die gesammelten Nettoerlöse zu investieren und eine noch höhere Rendite zu erwirtschaften. Eine höhere Rendite aus der Investition bedeutet mehr Einnahmen, die verwendet werden können, um die Produktion zu erweitern oder das Geschäft auf andere Weise zu fördern.
Längere oder negative Bargeldzyklen können darauf hindeuten, dass irgendwo im Prozess ein Problem vorliegt. Das Problem mit dem Cash Conversion Cycle kann im Bereich der Debitorenbuchhaltung liegen, wenn einige Kunden länger brauchen, um offene Rechnungen für die gelieferte Ware zu bezahlen. Für den Fall, dass das Unternehmen die Zahlung der Rohstoffe bis zur Bezahlung der fertigen Ware durch den Kunden verzögert, können zusätzliche Finanzierungskosten anfallen, die die gesamten Rohstoffkosten erhöhen. Wenn ein langer Cash Conversion-Zyklus angezeigt wird, ist es wichtig, die Situation gründlich zu analysieren, die Ursachen für die Verzögerungen aufzudecken und Schritte zu unternehmen, um die Situation zu korrigieren.