Constant-Ratio-Pläne sind Beispiele für einen Anlageansatz, der den Inhalt eines Portfolios basierend auf der Vermögensklassifizierung definiert. Im Wesentlichen zielt der Plan mit konstanten Quoten darauf ab, ein Gleichgewicht zwischen den Arten oder Klassen von Anlagen herzustellen, die als Teil der Bestände des Anlegers gehalten werden. Der Zweck einer solchen Anlagestrategie besteht darin, den Wert des Portfolios zu stabilisieren, indem Geld zwischen den Vermögenswerten verschoben wird, so dass unabhängig von der Wertentwicklung der einzelnen Wertpapiere ein minimaler Gesamtwert erhalten bleibt.
In gewisser Weise ist der Plan mit konstantem Verhältnis so etwas wie die Anwendung des Prinzips einer Skala. Wenn Items auf beiden Seiten der Skala mehr oder weniger gleich sind, wird die Skala als gleichmäßig verstanden. Das gleiche gilt für einen Plan mit konstantem Verhältnis. Wenn alle Wertpapiere auf einem bestimmten Wert pro Wertpapierklasse oder Wertpapierart gehalten werden, ist das Portfolio ausgewogen und wird als ausgeglichen oder ausgeglichen betrachtet. Beginnt ein Wertpapier eine Underperformance, bringt dies das Portfolio aus dem Gleichgewicht und erfordert eine Umverteilung, um wieder eine gerechte Allokation pro Wertpapier zu erreichen.
Im Allgemeinen erfordert der Plan mit konstanter Quote, dass die gleichen Wertpapiere verwendet werden können, um das Gleichgewicht wiederherzustellen, wenn ein oder mehrere Wertpapiere einen Einbruch erfahren. Dies wird erreicht, indem Gelder, die mit anderen Wertpapieren im Portfolio verbunden sind, verschoben werden, um die Verluste zu decken, die durch die leistungsschwachen Wertpapiere erzeugt werden. Es wird gerade genug bewegt, um das Gleichgewicht wiederherzustellen und den Abwärtstrend abzudecken, bis klar ist, ob sich das Wertpapier erholen und wieder steigen wird.
Die Verwendung dieser Art der Vermögensallokation ist eine beliebte Methode, um Aktien zu halten, die der Anleger für sehr wünschenswert hält. Wenn der Verdacht besteht, dass sich ein bestimmtes Wertpapier nach einer gewissen Zeit erholt und seine Wertentwicklung beginnt, minimiert ein Plan mit konstanter Quote den Gesamtverlust und ermöglicht es dem Anleger, das zwischenzeitliche Festhalten an dem Wertpapier zu rechtfertigen. Dieser Ansatz wird häufig bei seit langem etablierten Aktien verwendet, die einen Einbruch durchmachen, sich aber voraussichtlich erholen werden, selbst wenn die Erholungszeit als langfristig angesehen wird.