Eine Nachlasssperre ist ein Ansatz der Nachlassplanung, um Vermögenswerte so zu ordnen, dass die steuerlichen Folgen für die Nachlassbegünstigten begrenzt oder sogar ganz beseitigt werden. Dies beinhaltet in der Regel die Übertragung dieser Vermögenswerte auf ein anderes Unternehmen, wo sie umgewandelt und an die Begünstigten ausgegeben werden. Damit entfällt in vielen Ländern die Tatsache, dass auf die Vermögenswerte bei der Übertragung auf die Begünstigten im Rahmen der Nachlassregelung Kapitalertragsteuern geschuldet werden.
Ein gutes Beispiel für die Funktionsweise einer Nachlasssperre ist die Betrachtung eines Investors, der Stammaktien besitzt. Damit soll sichergestellt werden, dass seine Erben vom Wert dieser Anteile profitieren, ohne jedoch Kapitalertragsteuern auf Gewinne zahlen zu müssen, die die Erben nie wirklich erhalten haben. Dazu überträgt der Anleger diese Stammaktien an das emittierende Unternehmen zurück, wo sie in Vorzugsaktien getauscht werden. Da diese Vorzugsaktien als Nicht-Wachstumsinstrumente gelten, unterliegen sie in der Regel nicht der Kapitalertragsteuer. Dies bedeutet, dass dem ursprünglichen Eigentümer keine weiteren Kapitalertragsteuern auf die Investition entstehen und die Begünstigten keine Kapitalertragsteuern schulden, wenn sie tatsächlich ihre Erbschaft aus dem Nachlass erhalten.
Das gleiche allgemeine Prinzip funktioniert, wenn es um Aktien geht, die sich im Besitz eines Unternehmens befinden. Die Übertragung der Stammaktien gegen Vorzugsaktien trägt dazu bei, die Veranlagung von Kapitalertragsteuern beim Tod des Unternehmers zu vermeiden, was für ein Unternehmen manchmal lähmend sein kann. Wenn es darum geht, das Unternehmen zu erhalten und an Kinder oder andere Erben weiterzugeben, trägt dieser Ansatz dazu bei, die Chancen zu verbessern, dass das Unternehmen intakt bleibt und nicht zur Begleichung einer Steuerschuld liquidiert werden muss.
Während sich die Begünstigten bei der Inanspruchnahme einer Nachlasssperre nicht mit Kapitalertragsteuern befassen müssen, schließt dies nicht aus, dass sie in späteren Jahren Steuern zahlen müssen, da der Wert der Anteile steigt. Aus dieser Perspektive sollte das Einfrieren als Mittel gesehen werden, um den Zeitpunkt zu verschieben, zu dem irgendeine Art von Steuern fällig wird. Wenn die für den Nachlass relevante Steuerstruktur die Zahlung jeglicher Art von Erbschaftssteuer erfordert, kann eine Nachlasssperre außerdem Auswirkungen auf die Höhe dieser Steuerschuld haben oder auch nicht.
Abhängig von der Struktur der einschlägigen Steuergesetze sind mehrere Aspekte zu berücksichtigen, bevor Sie mit einer Nachlasssperre fortfahren. In einigen Ländern kann die Anwendung dieser Strategie bei einem Unternehmen die Möglichkeit des Eigentümers einschränken, über die Aktien abzustimmen. Stattdessen stehen den Begünstigten Stimmrechte zu. Dies kann eine praktikable Situation sein, wenn die Beziehung zwischen dem Begünstigten und dem Eigentümer eine solche ist, die es dem Eigentümer ermöglicht, indirekt Einfluss darauf zu nehmen, wie der Begünstigte abstimmt. Wenn die Möglichkeit besteht, dass der Begünstigte vor der Abstimmung nicht den Rat des Geschäftsinhabers einholt, ist die Einrichtung einer Nachlasssperre möglicherweise nicht die beste Lösung.