Ein Rentenkauf ist eine Finanztransaktion, bei der das Eigentum an Vermögenswerten, die mit einem Vorsorgeplan verbunden sind, auf einen neuen Eigentümer übertragen wird. In vielen Fällen beinhaltet dieser Prozess den Verkauf dieser Vermögenswerte an eine Versicherungsgesellschaft, die das mit dem Plan verbundene langfristige Risiko übernehmen kann. Zu anderen Zeiten kann sich ein Rentenauskauf auf die Auflösung eines Rentenprogramms beziehen, sodass die Teilnehmer des Fonds eine Auszahlung erhalten, damit der Auskauf abgeschlossen werden kann.
Wenn der Pensionsaufkaufprozess den Verkauf des Planvermögens an eine Versicherungsgesellschaft beinhaltet, gehen sowohl die mit dem Plan verbundenen Vermögenswerte als auch die Verbindlichkeiten in das Eigentum des neuen Eigentümers über. Dies bedeutet, dass die Versicherungsgesellschaft dafür verantwortlich ist, das Vermögen so zu verwalten, dass Gewinne erwirtschaftet werden, und auch dafür zu sorgen, dass alle Schulden der Rente gemäß den Bedingungen der jeweiligen Schulden beglichen werden. In einigen Fällen bedeutet dies, dass die Versicherungsgesellschaft beschließen kann, bestimmte Vermögenswerte zu verkaufen, um Renteninhabern, die nicht mehr mit dem Fonds verbunden sind, eine Auszahlung zu ermöglichen.
Entscheidet sich ein Arbeitgeber aufgrund einer Art von Buyout für den Austritt aus einer Pensionskasse, führt dies in der Regel zu einer Abfindung mit den eingeschriebenen Arbeitnehmern. Der Auszahlungsprozess von Pensionskassen beinhaltet oft mehrere Möglichkeiten. In einigen Fällen können Mitarbeiter die Option ausüben, den Rentenbetrag in eine Art privater Rentenfonds einzuzahlen, darunter ein individuelles Rentenkonto (IRA) oder ein individuelles Sparkonto (ISA) oder möglicherweise sogar einen unabhängigen Rentenplan, der nicht mit einem Arbeitgeber verbunden. Eine zweite Möglichkeit besteht darin, entweder eine Pauschalzahlung oder eine Reihe von Zahlungen über einen Zeitraum von ein oder zwei Jahren zu erhalten. Staatliche Vorschriften in Bezug auf die Renten und die den Planmitgliedern zustehenden Mittel bestimmen das Spektrum der im Rahmen eines Rentenkaufs verfügbaren Optionen und legen fest, welche Arten von Steuern oder Strafen mit jeder Option verbunden sein können.
Bei den meisten Pensionsaufkaufsituationen führt die Entscheidung für eine Barabfindung zur Veranlagung von Steuern und möglicherweise zu einer Strafe. Die Höhe der fälligen Steuern sowie die Gesamtsumme der Strafen variieren je nach Einstufung der Rente in dem Land, in dem der Rentner wohnt, und dem Gesamtbetrag der Abfindung. In einigen Fällen wird der Fonds selbst die Steuern und Strafen einbehalten und diese Beträge an die zuständige Steuerbehörde weiterleiten. Wenn dies nicht der Fall ist, ist der Empfänger der Auszahlung verantwortlich für die Meldung und Zahlung aller Steuern oder Strafen, die auf die erhaltenen Gelder geschuldet werden.