Ein umgekehrter Aktiensplit ist eine Transaktion an den Finanzmärkten, die die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien einer Aktie reduziert, aber den Preis pro Aktie erhöht. Das funktioniert so, wenn ein Investor beispielsweise 500 Aktien im Wert von 10,000 US-Dollar (USD) hält und das Unternehmen einen umgekehrten Aktiensplit ausgibt, ändert dies die Struktur der Beteiligung des Investors auf 250 Aktien, aber der Bestand wird wie folgt bewertet gleich. Obwohl sich die Anzahl der gehaltenen Aktien aufgrund des Splitverhältnisses verringert, ändert sich der Wert nicht. Es erhöht jedoch die Preisbarriere für den Eintritt neuer Investoren.
Die Vorteile des umgekehrten Aktiensplits sind besonders vorteilhaft für das Unternehmen, das die Transaktion ausgibt. Dies ist der Fall, da sich die Aufteilung nicht auf die finanzielle Beteiligung eines Anlegers auswirkt. Ein Unternehmen könnte einen umgekehrten Aktiensplit durchführen, wenn das Management der Ansicht ist, dass die Anleger die Aktie unterbewerten und ein niedriger Aktienkurs neue Anleger davon abhält, sich einzukaufen Das Ergebnis des umgekehrten Splits ist, dass die Nachfrage nach einer Aktie anscheinend gestiegen ist, was Investoren dazu veranlassen könnte, Aktien zu kaufen.
Ein weiterer Vorteil besteht darin, die Aktien an einer Börse notiert zu halten. Große Börsen auf der ganzen Welt sind organisierte Marktplätze und haben Standards für die Unternehmen, die dort handeln. Wenn ein Aktienkurs unter diesem Standard verkauft wurde und ein Unternehmen daher mit einer Dekotierung seiner Aktien konfrontiert ist, könnte ein umgekehrter Aktiensplit dies verhindern.
Umgekehrte Aktiensplits können für Anleger auch als Warnsignal dienen, wenn es in einem Unternehmen erhebliche Probleme gibt und der umgekehrte Split ein letzter Versuch ist, die Dinge umzukehren. Anleger sollten das Gewinnwachstum eines Unternehmens überwachen und bei einem Unternehmen mit übermäßigen Schulden in seiner Bilanz vorsichtig sein. Während viele Aktien aus einem umgekehrten Split profitabler geworden sind, gibt es einige Unternehmen, deren Probleme zu groß sind, um sie durch eine Inflation des Aktienkurses zu verschleiern.
Eine Folge eines umgekehrten Aktiensplits ist, dass Minderheitsaktionäre eine Position in einer Aktie vollständig verlieren könnten. Wenn der Wert der Position eines Kleinanlegers nicht ausreicht, um einen umgekehrten Split zu erhalten, erhält der Anleger Barmittel für die Anteile. Obwohl Stammaktionäre bei vielen wichtigen Unternehmensentscheidungen oft stimmberechtigt sind, kann ein Verwaltungsrat gemäß US-Vorschriften einen umgekehrten Aktiensplit ohne Zustimmung der Aktionäre durchführen.