Ein Vermögensberater ist ein Fachmann, der eingestellt wird, um Einzelpersonen, Familien oder Unternehmen zu Anlageoptionen und Geldmanagement zu beraten. Trotz des Titels muss eine Person nicht traditionell wohlhabend sein, um die Dienste eines Vermögensberaters in Anspruch zu nehmen. Vermögensberater können sowohl bei der Budgetierung und dem Cash-Management als auch bei der Diversifizierung des Anlageportfolios, der Nachlass- und Steuerplanung sowie der Planung von Altersvorsorgeinvestitionen helfen. Vermögensberater sind in der Regel entweder Buchhalter oder Rechtsanwälte, die mit den geltenden Erb- und Steuergesetzen vertraut sind. Berater arbeiten oft als Teil eines Investment- oder Strategieteams einer Firma, können aber auch unabhängig arbeiten.
Das primäre Ziel eines Vermögensberaters ist es, Kunden dabei zu helfen, ihre Finanzen auf vorteilhafte und gewinnbringende Weise zu strukturieren. Der Berater beurteilt die gesamte finanzielle Situation des Kunden unter Berücksichtigung von Vermögenswerten wie Aktien, Vorsorgekonten, Bankkonten und Sachanlagen und gibt dann Handlungsempfehlungen. Die Empfehlungen sollten speziell auf die Wünsche des Kunden zugeschnitten sein. Manche Kunden wollen nur ihre aktuelle finanzielle Situation erhalten, andere wollen ihre Anlagen ausbauen, ihr Vermögen von Steuern abschirmen oder planen, ihr Vermögen an Kinder und Enkel zu verteilen. Ein Vermögensberater kann in all diesen Bereichen Empfehlungen abgeben und Maßnahmen ergreifen.
Da ein Vermögensberater Zugang zu sensiblen Finanzinformationen hat und in vielen Fällen tatsächlich Geld auf verschiedenen Konten verwaltet, ist Vertrauen ein wesentliches Element in der Berater-Kunde-Beziehung. Aus diesem Grund wählen viele Menschen Vermögensberater aufgrund ihrer bisherigen Erfahrungen. Ein Ehepaar kann beispielsweise seinen Steuerberater bitten, auch seinen Nachlass zu strukturieren, oder ein Geschäftsmann könnte seinen Unternehmensanwalt bitten, sich sein Anlageportfolio anzusehen. Zumindest in den Vereinigten Staaten sind Wirtschaftsprüfer und Anwälte in der Regel unabhängig von ihrem Fachgebiet für die Vermögensplanung und -beratung zugelassen, verfügen jedoch möglicherweise nicht immer über das erforderliche Fachwissen. Während Vertrauen das wichtigste Element bei der Auswahl eines Vermögensberaters ist, stehen Fachwissen und Erfahrung an zweiter Stelle.
Die Welt der Investitionen und der Steuerplanung ist komplex, mit unterschiedlichen Regeln, die in verschiedenen Rechtsordnungen gelten. Die allerbesten Vermögensberater verfügen in der Regel über umfangreiche Erfahrung speziell in der Anlagestrukturierung und im Money-Management und verfügen über praktische Kenntnisse des lokalen und, falls erforderlich, des internationalen Transferrechts. Viele Vermögensberater arbeiten auch in Firmen, wo sie von Experten umgeben sind, die leicht hinzugezogen werden können. Potenzielle Kunden haben in der Regel die Möglichkeit, Vermögensberater vor einem offiziellen Treffen zu interviewen, was eine gute Gelegenheit sein kann, sich ein Bild von der Persönlichkeit des Beraters zu machen und das persönliche Verhältnis zu beurteilen. Kunden können auch in einem Interview erfahren, wo der Vermögensberater ausgebildet wurde, wie er im Allgemeinen Geschäfte macht und welche Erfahrungen er mitbringt.
Die Vermögensberatung ist für diejenigen, die sie machen, oft eine exklusive Jobfunktion, obwohl die Berater fast immer erste Anwälte oder Wirtschaftsprüfer sind. Manche beginnen entweder in der Buchhaltung oder in der Rechtswissenschaft mit dem ausdrücklichen Ziel, Vermögensberater zu werden, andere beginnen als Allgemeinmediziner, die dann im Laufe der Zeit in die Vermögensberatung übergehen. Die Gebühren für Vermögensberater variieren je nach Erfahrung und Ruf des Beraters, Standort und Komplexität der Aufgaben, entsprechen jedoch in den meisten Fällen den führenden Gebühren für Steuer- und Rechtsexperten.