Eine Akkumulationsphase ist ein Zeitraum von Jahren, in dem eine Person versucht, Geld für den Ruhestand oder ein anderes langfristiges Ziel anzusammeln. Obwohl dieser Begriff in Verbindung mit jeder Art von Anlage verwendet werden kann, wird er am engsten mit Rentenprodukten in Verbindung gebracht. Die Ansammlungsphase gipfelt in der Auszahlungsphase, in der die angesammelten Mittel in einen Einkommensstrom umgewandelt werden. Anleger müssen sicherstellen, dass sie während der Akkumulationsphase genügend Geld aufbringen, um ihren prognostizierten Einkommensbedarf während ihrer Auszahlungsphase zu decken.
Die meisten Rentenprodukte werden als aufgeschobene Renten klassifiziert, was bedeutet, dass Anleger keine sofortige Rendite auf ihre Anlage erhalten. Typischerweise hat eine Annuität eine bestimmte Ansparzeit, die mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern kann. Der Vertragskäufer kann während dieser Phase periodische Beiträge zur Rente leisten. In einigen Ländern können auch die nationale Regierung oder der Arbeitgeber des Vertragsinhabers Beiträge auf das Konto leisten. Die angesammelten Gelder werden entweder in Wertpapieren wie Aktien und Obligationen oder in verzinslichen Sparkonten angelegt.
Im Allgemeinen werden Renten und andere Arten von Altersvorsorgekonten steueraufgeschoben. Dies bedeutet, dass der Kontoinhaber keine Steuern auf Zins- oder Dividendenzahlungen zahlen muss, solange diese Geldbeträge auf dem Konto reinvestiert und nicht abgehoben werden. Folglich genießt ein Anleger während der Akkumulationsphase ein steuerbegünstigtes Wachstum; Das bedeutet, dass das Geld schneller wächst, als wenn es in ein normales steuerpflichtiges Konto investiert würde.
Während viele Rentenprodukte und Altersvorsorgekonten im Privatbesitz sind, vermarkten einige Unternehmen Konten, die mehrere Eigentümer haben können. In der Regel werden diese Produkte an Paare vermarktet, damit beide Vertragsinhaber regelmäßig Beiträge auf das Konto leisten können. In der Regel gehen die Eigentümer ungefähr zur gleichen Zeit in Rente und beide Eigentümer sind im Rentenalter auf die Kontoauszahlungen als primäre oder sekundäre Einkommensquelle angewiesen. Manche Menschen kaufen sogar längerfristige Renten und leisten während der gesamten Ansparphase Beiträge mit der Absicht, eine zukünftige Einkommensquelle für ihre Kinder oder Anspruchsberechtigten zu schaffen.
Trotz des Namens führt die Akkumulationsphase nicht immer zu positiven Renditen. Wertpapiere wie Aktien können im Laufe der Zeit im Wert steigen und fallen. Folglich kann ein Anleger während der Akkumulationsperiode Geld verlieren, wenn der Marktwert der Wertpapiere auf dem Konto unter den ursprünglichen Kaufpreis fällt. In einigen Ländern verkaufen Versicherungsunternehmen Policen, um Anleger vor solchen Verlusten zu schützen. Die Versicherten bezahlen die Versicherung in der Regel durch regelmäßige Prämienzahlungen während der Ansparzeit.