Eine Anschaffungsprämie ist ein über den Buchwert eines Vermögenswerts gezahlter Betrag, auch als Goodwill bekannt, der im Rahmen der Verkaufsbedingungen verhandelt werden kann. Dies kommt häufig im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen vor. Dies kann steuerliche Auswirkungen für Aktionäre haben, die möglicherweise die Steuerunterlagen oder einen Buchhalter konsultieren möchten, um zu erörtern, wie eine Erwerbsprämie in Steuererklärungen und anderen Abschlüssen zu handhaben ist.
Wenn ein Unternehmen beschließt, ein anderes Unternehmen zu erwerben, setzen sich die Mitglieder der Organisation zusammen, um die Gründe für die Entscheidung und den Preis zu besprechen, den sie für das Zielunternehmen zu zahlen bereit sind. Sie basieren diesen Preis auf dem gegebenen Marktwert und schätzen in dieser Schätzung typischerweise eine Akquisitionsprämie ein. Die Höhe dieser Prämie hängt davon ab, wie wertvoll das Zielunternehmen für das übernehmende Unternehmen ist. Es kann in einigen Fällen ziemlich groß sein.
Während die beiden Unternehmen die Verhandlungen durchlaufen, kann sich die Akquisitionsprämie verschieben. Der tatsächliche Buchwert des Ziels kann während der Verhandlungen steigen oder fallen, und die Parteien können ihre Haltung als Reaktion darauf anpassen. Beim endgültigen Verkauf können die Unternehmen bestimmen, wie viel des Geldes direkt in die Fusion fließt, um Aktien zu kaufen und wie viel den Buchwert übersteigt. Diese Anschaffungsprämie muss je nach Steuerkennzeichen möglicherweise anders als der Rest des Verkaufspreises erfasst werden.
Aktionäre erhalten einen Teil der Akquisitionsprämie in Form eines überhöhten Aktienkurses. Wenn der Buchwert der Aktien beispielsweise jeweils 15 US-Dollar (USD) beträgt, kann das erwerbende Unternehmen eine Akquisitionsprämie von 3 US-Dollar anbieten und zum Zeitpunkt des Verkaufs 18 US-Dollar für jede Aktie zahlen. Die Aktionäre müssen diese Informationen sorgfältig in ihren Finanzunterlagen vermerken, da die Steuerbehörden möglicherweise Einzelheiten zu solchen Verkäufen verlangen.
Widersetzt sich ein Unternehmen einer Fusion oder Übernahme, kann die Akquisitionsprämie erhöht werden, um den Deal zu versüßen. Zum Zeitpunkt des Verkaufs werden in Finanzpublikationen in der Regel der Gesamtpreis ausgewiesen und die Höhe des Goodwills festgestellt. Diese Informationen können zu Spekulations- und Diskussionsthemen werden, da Finanzexperten darüber diskutieren, ob dies ein guter Schritt des erwerbenden Unternehmens war. Die Zahlung einer zu hohen Prämie kann zu Verlusten oder anderen Problemen führen und ein Zeichen dafür sein, dass eine Akquisition überbewertet ist oder die Erwartungen eines Unternehmens an die Leistung einer Akquisition unangemessen hoch sind.