Eine Erstverlustversicherung ist eine Police, die bei der Geltendmachung von Ansprüchen zuerst berücksichtigt wird, wenn jemand mehrere Policen für eine benannte Gefahr trägt. Es handelt sich um eine Art von Unterversicherung für Situationen, in denen der Abschluss einer vollständigen Police nicht möglich oder empfohlen ist. Der Versicherungsschutz kann umfassender sein, was bei teuren Vermögenswerten wichtig sein kann, die möglicherweise schwer zu versichern sind. Wenn dieses Produkt für einen Kunden geeignet wäre, kann ein Vertreter Informationen über die Richtlinien und Optionen eines Unternehmens bereitstellen.
Menschen können mehrere Policen tragen, um sich zu schützen, wenn sie es sich nicht leisten können, Verluste aufgrund einer benannten Gefahr in Kauf zu nehmen. Die Erstschadenversicherung deckt in diesem Fall Schäden bis zu einer bestimmten Höhe ab, die dann auf eine andere Police zurückfallen. Diese Vereinbarung kann es Versicherungsnehmern ermöglichen, bei einigen Arten von Policen Geld zu sparen und im Katastrophenfall eine vollständige Deckung zu erhalten. Es ist wichtig, die Richtlinien sorgfältig miteinander zu vergleichen, um sicherzustellen, dass alle Bedingungen verstanden werden.
In einem Beispiel könnte ein Lagerbesitzer eine Abdeckung für die Einrichtung und den Inhalt haben, die einen hohen Selbstbehalt einschließt. Die Police kann hohe Schäden abdecken, aber der Selbstbehalt kann so groß sein, dass er ein Problem darstellen könnte. Zur Begleichung der Selbstbeteiligung kann eine Erstverlustversicherung abgeschlossen werden, jedoch nicht mehr, wenn eine gedeckte Gefahr wie ein Brand besteht. In Kombination bieten die beiden Policen einen vollständigen Versicherungsschutz.
Sie kann auch als Teilversicherung zur Ergänzung einer Police einer anderen Person genutzt werden. Jemand, der beispielsweise eine Wohnung kauft, hat keine Versicherung für das gesamte Gebäude, obwohl die Police des Gebäudes Erdbeben, Brände und ähnliche Ereignisse abdecken könnte. Wenn in der Wohnung etwas passiert, deckt die Hausordnung dies möglicherweise nicht. Eine First-Loss-Police kann erworben werden, um im Falle eines Problems wie einem Küchenbrand oder einer Überschwemmung im Badezimmer einen gewissen Schutz zu bieten.
Versicherungen sind beim Abschluss einer Erstverlustversicherung unterversichert, weil der Wert der Deckung geringer ist als der des versicherten Vermögenswerts. Sie verpflichten sich, diese Art von Deckung als Ergänzung zu einer bestehenden Police anzubieten, die bei einem schwerwiegenden Ereignis einsetzt. In einigen Situationen, insbesondere bei Krediten, kann der Abschluss einer Erstverlustversicherung erforderlich sein, wenn Bedenken bestehen, ob sich ein Versicherungsnehmer einen Selbstbehalt leisten kann. Banken, die beispielsweise Wohnungskredite anbieten, wollen nach einer nicht versicherten Katastrophe keine unbewohnbare Wohnung abschotten müssen.