In Anlegerkreisen ist eine Haltedauer ein Begriff, der verwendet wird, um den Zeitraum zu beschreiben, den ein Anleger entweder hält oder voraussichtlich halten wird. Diese Art der Haltedauer kann sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen angewendet werden. Der Begriff wird auch in Bankgeschäften verwendet und bezeichnet den Zeitraum, der zwischen dem Eingang einer Einzahlung und dem tatsächlichen Eingang auf dem Konto des Kunden liegt und zur Verfügung steht.
Bei einer Long-Position beginnt die Haltefrist, wenn der Anleger den Kauf des Wertpapiers abwickelt oder abschließt. Die Frist läuft bis zum Abschluss des Verkaufs des Wertpapiers an einen anderen Anleger. Der gleiche allgemeine Ansatz wird verwendet, wenn es um die Festlegung der Haltedauer bei einer Short-Position geht. In diesem Szenario beginnt die Frist, wenn der Anleger oder Leerverkäufer das Wertpapier leiht, und endet, wenn das Wertpapier zurückverkauft oder an den Eigentümer zurückgegeben wird. In beiden Fällen bestimmt die Haltefrist, wer im Besitz des Wertpapiers ist, und legt somit fest, wer in der Lage ist, eine Rendite aus diesem Wertpapier zu erzielen.
Die Festlegung der Haltedauer ist nicht nur wichtig, um festzustellen, wer von einer Aufwärtsbewegung des Wertpapiers profitiert; durch den definierten zeitrahmen lässt sich auch bestimmen, wer bei einer realisierten rückgabe die versteuern muss bzw. wer einen verlust geltend machen kann, wenn das wertpapier an Wert verliert. Daher ist es sehr wichtig, den Beginn und das Ende der Periode genau zu dokumentieren, da der erwirtschaftete Gewinn oder Verlust einen erheblichen Einfluss auf die steuerliche Gesamtbilanz aller im gleichen Zeitraum getätigten Investitionen haben kann. Wenn beispielsweise ein Vermögenswert während dieser Haltedauer eine signifikante Rendite erwirtschaftet und ein anderer Vermögenswert einen Verlust verzeichnet, wird die Gesamtsteuerschuld des Anlegers für diesen Zeitraum reduziert.
Eine Haltedauer kann in Bezug auf ein Kalenderjahr oder einen anderen festgelegten Zeitrahmen definiert werden. Der Zeitraum kann beispielsweise am 1. Januar beginnen und am 31. Dezember desselben Jahres enden. Der Zeitraum kann auch eine Reihe aufeinanderfolgender Monate definieren, beispielsweise von Mai bis November. Die genaue Ausgestaltung des Zeitraums hängt davon ab, wann der Vermögenswert erworben und an einen anderen Investor freigegeben wird.
Beim Bankgeschäft bezieht sich die Haltefrist auf die Zeit zwischen dem Eingang einer Einzahlung und der Verbuchung dieser Einzahlung auf dem Konto des Kunden. Dies ist wichtig, da Banken oft unterscheiden, wann eine Einzahlung eingeht und wann diese Mittel bereitgestellt werden, je nach Tageszeit der Einzahlung. Beispielsweise kann eine am Nachmittag eingegangene Anzahlung erst am darauffolgenden Werktag auf dem Kundenkonto gebucht werden. Zu verstehen, was eine normale Übergangsfrist für Einzahlungen darstellt, erleichtert es dem Kontoinhaber, zu wissen, wann diese Gelder für Auszahlungen zur Verfügung stehen.