Viele kluge Anleger verwenden einen Teil ihrer Ersparnisse, um Finanzwerte, sogenannte Anleihen, zu kaufen. Bei dieser Art von Anlage gibt eine Person einem Finanzinstitut oder einer Regierungsbehörde Bargeld im Austausch für die Anleihe. Normalerweise hat das Wertpapier ein Fälligkeitsdatum, das bestimmt, wann der Anleger die Anleihe an das Finanzinstitut zurückgeben kann, um die ursprünglichen Kosten der Anleihe zuzüglich aufgelaufener Zinsen einzutreiben. Eine Indexanleihe ist eine spezielle Anleihe, deren Wert durch den aktuellen Indexkurs bestimmt wird.
Eine Indexanleihe hat kein Fälligkeitsdatum. Sinkt der Indexkurs, sinkt auch der Wert der Anleihe, steigt der Kurs, steigt der Wert des Wertpapiers.
Eine offene Indexanleihe ist eine Anleihe, die von Gebiet zu Gebiet verschoben werden kann, beispielsweise in einem 401k-Plan. Eine geschlossene Indexanleihe kann in begrenzter Stückzahl, in der Regel 100 Aktien, erworben und nur über einen lizenzierten Broker übertragen werden. In beiden Fällen kann der Käufer entscheiden, ob das Wertpapier steuerfrei oder steuerpflichtig sein soll. Wenn es verzinst wird, werden vierteljährliche Zahlungen an den Eigentümer gesendet.
Eine Indexanleihe kann eine riskante Anlage sein, da die Indexsätze ohne Vorankündigung steigen oder fallen können. Ein Blick auf den zehnjährigen Anleihenindex Lehman für das Jahr 2006 beispielsweise zeigte, dass der Wert von Monat zu Monat langsam zurückging. Nur eine unbefristete Anleihe kann länger als zehn Jahre gehalten werden. Eine geschlossene muss von einem Broker abgewickelt werden, der für alle vorgenommenen Änderungen eine Provision erhält. Daher entscheiden sich viele Anleihegläubiger dafür, das Wertpapier einige Jahre länger zu halten, in der Hoffnung, vor dem Verkauf eine Verbesserung der Zinsen zu sehen.
Diese Art von Anleihe muss mindestens 1,000 US-Dollar (USD) investieren und kann über zugelassene Bundesbehörden oder Broker erworben werden. Beim Kauf muss auch eine Servicegebühr bezahlt werden.