Eine Kreditkrise ist eine Situation, in der der verfügbare Kredit schnell abnimmt. Auch als Kreditklemme bekannt, kann eine Kreditkrise durch eine Reihe von Faktoren ausgelöst werden und wird oft in Verbindung mit einer Rezession oder Depression gesehen. Die Erholung von einer Kreditkrise kann je nach Art der Krise und allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen lange dauern.
Kreditkrisen können verschiedene Formen annehmen. In einigen Fällen schrumpft die Kreditverfügbarkeit auf breiter Front. Personen mit bestehenden Kreditkonten können feststellen, dass diese reduziert oder eingeschränkt sind, und Personen, die neue Kreditlinien eröffnen möchten, können auf Schwierigkeiten stoßen. In anderen Fällen stehen Kredite zur Verfügung, jedoch nur zu sehr hohen Zinssätzen und für Personen, die sehr hohe Standards erfüllen können. Dies hat zur Folge, dass Verbraucher und kleine Unternehmen vom Kreditmarkt ausgeschlossen werden, da sich die meisten nicht für Kreditangebote qualifizieren.
Die Entstehung einer Kreditkrise geschieht im Laufe der Zeit. Sie kann als Reaktion auf Änderungen der Mindestreservepflicht auftreten, die die Banken zwingen, ihre Kreditvergabe insgesamt zu reduzieren, sowie in Zeiten des wirtschaftlichen Niedergangs, die zu einer Abwertung von Vermögenswerten führen. Banken könnten zunehmend besorgt sein, dass die Sicherheiten für aktuelle Schulden möglicherweise nicht so viel wert sind wie die Schulden, und die Kreditvergabe verkürzen, um ihr Konkursrisiko zu verringern. Sich ändernde Normen in der Finanzindustrie können auch zu strengeren Kreditstandards führen, die eine Kreditkrise verursachen.
Wenn eine Kreditkrise fortschreitet und weniger Geld zur Verfügung steht, kann die Wirtschaft im Allgemeinen zu leiden beginnen. Viele Unternehmen, von der Deckung der Gehaltsabrechnung bis zum Beginn neuer Entwicklungen, werden durch Handelskredite angetrieben, und Verbraucherkredite treiben den Kauf von Dingen wie Autos, Geräten und anderen Gütern voran. Wenn weniger Leute einkaufen, verdienen Unternehmen weniger Geld, und dies kann zu Kosteneinsparungen durch Entlassungen von Mitarbeitern und Reduzierung der Produktion führen. Es entsteht eine abschreckende Wirkung, da die Kreditkrise die Wirtschaft nach unten zieht und die Kreditstandards als Reaktion darauf immer strenger werden.
Regierungen haben ein Interesse daran, Kreditkrisen nach Möglichkeit zu vermeiden. Wenn Anzeichen dafür beobachtet werden, dass sich eine Kreditkrise entwickelt, können Schritte unternommen werden, um die verfügbaren Kredite zu erhöhen. Wenn eine Regierung keine Maßnahmen ergreift, kann ihre Wirtschaft einen Abschwung erleben, der die Situation verschlimmert. Zu viel staatliche Eingriffe können jedoch Investoren und die breite Öffentlichkeit erschrecken. Dies zwingt die Regierungen, bei der Entscheidung, wann und wie sie eingreifen sollen, einen schmalen Grat zu ziehen.