Als Ausfallrisiko wird die Möglichkeit bezeichnet, dass ein Kreditnehmer den mit einem Kredit verbundenen Kreditbetrag oder die Zinsen nicht zurückzahlen kann. Banken bewerten häufig das Ausfallrisiko eines potenziellen Kreditnehmers, bevor sie Gelder verleihen. Das Darlehen kann, wenn ein hohes Risiko festgestellt wird, mit einem höheren Zinssatz versehen oder ganz verweigert werden.
Bei einer gesicherten Kreditlinie, wie einem Haus- oder Autokredit, ist das Ausfallrisiko sehr wichtig, aber der Kreditgeber hat auch Optionen, sollte der Kreditnehmer nicht in der Lage sein, zurückzuzahlen. Im Falle eines Kreditausfalls kann ein Haus gepfändet und ein Auto wieder in Besitz genommen werden. Dieser Prozess ist jedoch normalerweise sehr arbeitsintensiv und kann Tausende von Dollar kosten. In vielen Fällen erhält der Kreditgeber möglicherweise nicht den vollen Wert des Darlehens zurück, aber die Wiederbeschaffung zumindest eines Teils der Verluste hat Priorität.
Das größte Ausfallrisiko sind ungesicherte Kreditlinien, wie etwa Kreditkarten. Bei einer ungesicherten Kreditlinie kann es für den Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls unmöglich sein, einen Großteil der Investition zurückzubekommen. Kreditkarten und andere ungesicherte Kreditlinien bergen daher im Falle eines Zahlungsausfalls ein größeres Risiko. Aus diesem Grund können diese Arten von Darlehen schwieriger zu erwerben sein als andere Arten, die das Eigenkapital als Sicherheit verwenden.
In einigen Fällen, bei denen es sich um Personen mit geringem Ausfallrisiko handelt, kann ein Kreditkartenunternehmen einen Zinssatz anbieten, der so niedrig oder fast so niedrig ist, wie es der Kreditnehmer mit einem besicherten Kredit finden kann. Dies ist normalerweise eine Marketingstrategie, die verwendet wird, um Verbraucher mit einer guten Kredithistorie anzuziehen. Kommt es jedoch zu einer verspäteten oder verspäteten Zahlung, kann sich der Zinssatz verdreifachen, möglicherweise sogar vervierfachen. Sobald der Satz erhöht wird, kann er während der gesamten Laufzeit des Kontos an diesem Punkt bleiben.
Um das Ausfallrisiko von Einzelpersonen zu beurteilen, können Kreditgeber die von einem der drei großen Kreditauskunfteien erhaltenen Bewertungen verwenden, um potenzielle Kreditnehmer einzustufen. Ein höherer Score bedeutet eine bessere Bonität und ein geringeres Risiko für den Kreditgeber. Die durchschnittliche Kreditwürdigkeit in den Vereinigten Staaten beträgt 723. Kreditgeber sind jedoch nicht verpflichtet, einen Kredit zu äußerst günstigen Konditionen anzubieten, da der Verbraucher eine höhere Kreditwürdigkeit hat.
Ähnlich wie Einzelpersonen werden auch Unternehmen und Regierungen hinsichtlich des Ausfallrisikos bewertet. Anstelle eines Kredit-Scores wird das mit diesen Unternehmen verbundene Ausfallrisiko von AAA bis D eingestuft. Alles unter einem BBB-Rating gilt als Junk Bond. Das Ausfallrisiko bei dieser Art von Anleihe ist höher, aber auch der Zinssatz ist höher. Es liegt an jedem einzelnen Anleger, zu entscheiden, ob die Auszahlung das Risiko überwiegt.