Debitorenfinanzierung ist ein Service, bei dem Unternehmen, die auf Zahlungen von Kunden warten, gegen eine geringe Gebühr im Voraus Geld von einem Dritten erhalten können. In den meisten Fällen muss das Unternehmen einen Teil des Geldes zurückgeben, wenn der Kunde schließlich nicht zahlt. Es gibt verschiedene Formen der Debitorenfinanzierung, und für welche ein Unternehmen sich entscheidet, hängt davon ab, ob das Unternehmen möchte, dass der Kunde weiß, dass der Service in Anspruch genommen wird.
Ziel aller Formen der Debitorenfinanzierung ist die Lösung des Cashflow-Problems. Dies ist der Punkt, an dem ein Unternehmen, das Produkte mit Gewinn verkauft, Probleme hat, weil es die Lieferungen schnell bezahlen muss, aber Verzögerungen beim Zahlungseingang hat. Dies ist insbesondere für kleine Unternehmen ein Problem, die über weniger Marktmacht verfügen und daher oft nur ungünstige Konditionen sowohl mit Lieferanten als auch mit Kunden aushandeln können.
Es gibt zwei Hauptarten der Schuldnerfinanzierung. Die erste Art, die Rechnungsabzinsung, ist im Grunde eine Form des kurzfristigen Darlehens, die mit Zinsen verbunden ist. Das Unternehmen leiht sich im Voraus Geld unter der Annahme, dass es das Geld, das es schließlich vom Kunden erhält, zur Rückzahlung des Kredits verwenden wird. Der Kunde wird von diesem Vorgang nichts wissen. In den meisten Fällen hat die finanzierende Gesellschaft das Recht, Zahlungen von den Kunden der kreditnehmenden Gesellschaft einzuziehen, wenn sie den Kredit nicht zurückzahlt.
Die zweite Form der Schuldnerfinanzierung ist das Debt Factoring. Dies beinhaltet effektiv den Verkauf der Schulden. Das Finanzunternehmen zahlt das ausstehende Geld sofort abzüglich einer Gebühr an das Unternehmen aus. Anschließend kassiert er das Geld beim Kunden. Dies hat den Vorteil, dass der Kunde möglicherweise schneller auf Forderungen eines Finanzunternehmens reagiert, hat jedoch den Nachteil, dass Kunden wissen, dass das Unternehmen Debt Factoring benötigt, was den Eindruck von Cashflow-Problemen erwecken kann.
Die meisten Arten der Schuldnerfinanzierung beinhalten eine Regressklausel. Das heißt, wenn der Kunde bis zu einem bestimmten Datum, oft 90 Tage nach Rechnungsstellung, nicht bezahlt hat, muss das Unternehmen den entsprechenden Betrag an das Finanzunternehmen zurückzahlen. Das Unternehmen übernimmt dann die Kontrolle über den Zahlungseinzug vom Kunden zurück. In einigen Fällen wird ein Finanzunternehmen das Regresssystem nicht nutzen und somit einen Teil des Kreditrisikos übernehmen. Dies bedeutet in der Regel höhere Kosten für das Unternehmen und kann bedeuten, dass das Finanzunternehmen eine Bonitätsprüfung der Kunden verlangt.